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❷ 股指期货对股市能起到什么作用
1，股指期货是股票的避险工具，可以减缓股市的崩盘式下跌1，通过股指期货套期保值机制可以减轻股票市场的抛售压力和市场冲击
2，股指期货通过套利机制可以减轻股票市场的波动幅度
3，股指期货具有价格发现功能，可以形成远期价格，扭转市场预期
4.股指期货市场通过为市场提供流动性，减轻市场恐慌情绪
❸ 股指期货如何对冲股市，具体如何操作
股指期货的应用策略主要包括对冲性操作和趋势操作。特别是对冲操作，更成为机构投资者应用研究的重点。本文就对冲操作效果和效率的关联关系、关联系数方面的研究作一探讨。
一、对冲的概念
对冲作为股指期货应用的一种策略，分为防御性对冲、主动性对冲和综合性对冲。防御性对冲又叫被动性对冲，是把对冲操作作为一种避险措施来使用，目的是保护现货利益，规避系统风险。主要包括完全套期保值和留有敞口风险的不完全套期保值。主动性对冲，是把收益最大化或效率最大化作为目标的对冲策略。主要包括套利策略和系统性投机策略。综合性对冲又称混合性对冲，是上述策略的综合运用，比如把股指期货的综合功用融合进股票组合中，形成包含股指期货的组合投资策略，把股指期货策略当作风险控制器和效率放大器，从而使得夏普比率最大化，来实现不同时期、不同市场背景下的综合效果。
二、关联和系数
研究对冲基本策略，首先要着重研判关联。股票组合，标的指数，期货指数客观上形成一个三维关联关系。在这个三维体系中，研究方向是两组关联关系。即单品种（包括股票组合）和标的指数的关联，现货指数和期货指数的关联。研究重点是标的指数，因为其“一肩挑两头”。
（一）股票组合（包括单品种）和标的指数的关联
股指期货标的物有别于商品期货标的物的主要特征之一是不可完全复制性。商品现货可以完全复制标准仓单，只要按照标准仓单的要求去生成，二者不仅可以消灭质量离差而且可以消灭价格离差。股票组合与股指之间的离差是永远存在的，即使某指数基金严格按照沪深300指数的构成比例去组建这个组合，也不可能做到完全“复制”，因为沪深300指数以分级靠档派许加权法计算的权重比例，每个撮合节都在变，是个序列变量。所以只能做到“逼近”，比如跟踪指数的ETF基金。机构投资组合的品种中通常包括沪深300成分股之外的股票，收益率离差就更难以避免了。这个特征可以派生出两个概念：第一，商品期货对冲操作的目标是价格风险，而股指期货对冲的目标是价格风险中的系统性风险；第二，由于股指期货的现货价格形成于证券市场，是集中交易的结果，具有权威性、准确性、动态性和唯一性，因此更方便于建立数学模型来研判他们之间的关联系数。而关联系数就是对冲纽带中的第一个环节。股票组合和标的指数的关联可以用三个指标做定量化研究：撬动系数、贝塔系数、样本误差系数。
1.撬动系数。
单品种和指数的关联研究一般有两个实现途径：一是动因分析，二是常态（现象）分析。动因分析主要着眼于股指的波动构成因素和反作用，常态分析主要着眼于通常状态下的关联程度的概念。动因分析是主动性对冲的关键，常态分析是防卫性对冲的要点。撬动系数是动因分析的一个基本指标。
沪深300指数计算公式为，报告期指数=报告期成分股的总调整市值/基期×1000，其中，总调整市值=∑（市价×样本股调整股本数）。可见影响指数波动的直接动因是成分个股波动。我们把这种对造成指数波动的直接影响力进行解析称为动因分析。根据沪深300指数的形成机制，可以逆运算撬动系数，表达式为：撬动系数=（市价×样本股调整股本数）×指数市价/∑（市价×样本股调整股本数）。
撬动系数是一个构成沪深300指数成分的重要性程度对比指标，是该品种或者股票组合收益率占指数收益率的百分比，静态意义是在某一时间尺度，我们对其他品种做静止替代，该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数撬动多少个点，也可以表达为撬动幅度，即该品种或组合收益率波动1%对沪深300指数收益率撬动的百分比。此系数可以用来分析指数的历史波动，也可以通过因素解析研判和预测指数未来的波动
❹ 股指期货推出。对股市有何影响。
期指期货的推出必须伴随着股市新的交易制度的改革,以目前T+1交易制度下判断,它的推出不利于股市的上涨,道理很简单,首先,股指期货T+0交易制度比股市更灵活,且做空机制使赚钱变得更容易,更具有操作上的优势,会吸引大量的资金,对股市资金分流比较严重;而要想在股市赚钱就必须使股市上涨,下跌时都赔钱,试想期货这边上涨下跌都可以赚钱,而股市那边上涨才可以赚钱,下跌肯定赔钱,这样,只要股市目前的T+1制度不变,不采用做空机制,仅以市场的赚钱效应的影响,就足加剧股市下跌,同时做空资金也会大量涌入期货市场,加速这种一边倒的状况.
❺ 股指期货对股市有什么影响 说的通俗易懂全面点
一方面为了套期保值 在期货做空 现货做多 一个亿在股票上持仓 然后一千万在期货上持有空头头寸 为了避免短期的波动下跌风险， 另一方面作为投资投机品种 个人认为 恐慌是贪婪的3倍，下跌总是比上涨容易的多 所以未来如果出现对冲基金 可以利用期货砸盘 制造恐慌，目前的空头主力是中证期货和海通 国泰 。 通俗说就是操纵股票的工具。。 再者就是从单边的股市上涨中 做空有了途径 让投资更加全面，不至于从6100到1600 全部套牢亏死。投资多元化
❻ 股指期货对股票市场有何作用为什么会有这种作用
股指期货对股市的影响
所谓股指期货，即股票价格指数期货的简称，就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。股指期货采用保证金交易制度和当日无负债结算制度。保证金交易具有杠杆效应，同时放大风险与收益；当日无负债结算要求投资者必须时刻关注自己的保证金余额，避免出现因保证金不足而被强行平仓。股指期货实行T+0交易，当天买入（卖出）可以当天卖出（买入）。股指期货合约有到期日。在合约到期前，投资者可以提前平仓了结交易；在合约到期后，未平仓合约将通过现金交割的方式进行了结。股指期货最根本的功能是规避风险，因而在本质上是一种避险工具，而不是大众理财产品。从境外成熟市场的经验看，股指期货是机构投资者常用、有效的避险工具，推出股指期货具有非常重要的积极意义，长期来看有助于股票市场健康发展。
由于股指期货具有交易成本低、保证金比例低、杠杆倍数高等特点，股指期货的推出在短期内将会降低部分偏爱高风险的投资者由股票市场转向期指市场，产生一定的资金挤出效应，股市的资金会流向期市，造成股市暂时失血。日本初期就遭遇过这种情况。还有另一个效应，即可吸引场外资金。由于股指期货为投资者提供了一个规避风险的工具，扩大了投资者的选择空间，因此它会吸引大量场外观望资金实质性的介入股票市场，还可以减少一级市场的资金囤积。对股市考虑资金流出的同时也要考虑场外资金的流入。由于吸引了大批套利者和套期保值者的加入，股市的资金和流动性都有较大的提高，且股市和期市交易量呈双向推动的态势。
股指期货会因套利、套期保值及其他投资策略的大量需求而增加对股票交易的需求，从而增加股票市场的流动性。股指期货的推出将改变以前单边市的格局，投资主体和投资模式多元化。股指期货会在牛市助涨，熊市助跌，具有高杠杆低成本的特点，牛市中，投资者买入股指期货，套利者将卖出期货，买入股票，因而，推动股指加速上涨；而在熊市中，投资者看空后市，将大量卖出股指期货，套利者将买入股指期货，卖出现货，因而，推动现货指数加速下跌。但是，股指期货的推出只能说放大了股市的涨跌，并不决定涨跌。 对股价的影响
影响我国A股市场走势的关键因素是中国的宏观经济形势，例如经济增长率、利率、汇率以及政策因素、行业前景、企业赢利水平等经济基本面因素。股指期货是投资者对于股市价格的预期，它本身并不能改变经济的基本面。因此，长期来看，股指期货的推出不会从根本上改变股市的价格走势。股指期货推出后，成份股将不仅仅是作为组合基本配置品种而被买入，还将作为避险工具被长期战略性的持有，增加对该类股票需求。同时，股指期货的推出扩大了股市的资金总量，股市的交易量和流动性也得到了提高，资金的支持将使得股价的上升有了强有力的支撑。
❼ 如何利用股指期货规避股市风险
你好，股指期货的推出，为股票投资者带来了规避股市风险，进行套期保值风险管理的工具。其作为期货特有的做空机制，也为投资者在熊市中增添了获取超额收益的投资机会。
规避市场风险，主要是利用了股指期货的套期保值功能。股指期货是以股票指数（股票组合的加权平均数值）为标的的期货合约，与股票大盘走势具有很强的相关性。因此，在市场上具有指引作用。套期保值具体的操作手法是，在持有股票组合，并且预期行情下跌或正在下跌时，可以在股指期货上面下空单。从而锁定收益或是规避亏损。
❽ 请问股指期货是如何引领大盘下跌
我不是专家，我只是一名股指期货交易员，我只想用我的理解来告诉你一些东西。我看到很多人都在抨击股指期货，甚至有报纸都出来说是股指期货的出台，有人幕后操作导致大盘加剧下跌，有人好从中牟利。我不能否认股指期货推出后大盘持续下跌这个事实，但是有一点，我们得看看大盘为什么下跌？股指期货有没有这个能力带动大盘下跌。股指期货到现在为止开户人数不到4W户，而且从成交量上来看不少开户了的人还处于观望姿态，毕竟这个玩的不是小钱，最近期的合约06成交量才32万，别的3个加起来不到2万，股指期货不是实体经济，如果说这点量就能带动大盘下跌，在我看来是痴人说梦。股指期货存在的意义本来就是保值和套利为主，这2个结合何以维持盘面的稳定，大盘随便往什么走都不至于过火，毕竟，股指期货只是个稳定剂，但是国内的股指期货才出来，并不稳定，做套利的人倒成了多数，大多数人看到跌就做跌的想法也可以理解，毕竟人家不想赚什么远期的大钱，中国人都是现实的。有人说股指出来大盘就一直跌，不错，但是这个是因为股指的原因吗？最主要的原因是国家出台的新的房产政策影响了中国的经济，毕竟房地产行业是中国经济支柱（也就中国才会有这样的行业变成经济支柱），股市下跌难以避免，股指，只不过是受害者而已。也许有人说有人在操作股指的行情，但是事实是不可能的，股指期货有很多规定，例如单个合约持仓量不能超过200手，200手不过是3000万左右的资金，你觉得3000万资金能影响行情吗？事实是不可能的。虽说我基本承认基金，券商，机构，证监会基本不会干什么人事，但是股指这块还是无辜的，关键是成交量不到一定程度，人家觉得参与了就像大鱼进了小池子一样，翻不开身子。
我讲上面这些看似和楼主的问题不相关，但是其实已经也可解释了，你不要在那里研究说几分钟之内股指的走势对期货，大盘等有什么影响，我何以说你这么做是在钻牛角尖，我是股指期货日内短线交易员，我对大盘和股指之间的走势一直很关注，对单子和走势的敏感程度很高，但是事实是两者之间只是有些同步性而已，没什么先后可言，你说打10000手会不会上去？我告诉你06合约肯定会上去，会上的很高，但是你不可能打那么多手，有钱也没用，手数限制了，200手。影响期货短期走势的确实是点位上多头和空头强弱的较量，但是影响的也就当下合约的短时间的走势而已，要说会影响波及到别的，完全不可能。
❾ 为什么股指期货推出可带动股市上涨
股指期货可以规避股票市场上的系统风险，也就是说当你对某支股票分析觉得它会上涨，可是担心宏观经济的影响无法预估，就可以买入股票，同时做空股指期货。这样即使整个股市不景气了，只要你选择的股票比大盘好一些你仍然会有盈利。
所以股指的推出，即使在现在这样股市大行情不景气的时候股票市场仍然存在盈利的空间，所以可以带动资金重新回到股市，资金注入就会带来股市的上涨。