美国股权投资基金优惠政策

『壹』 排排网：国家和地方对私募股权有啥优惠政策

私募股权投资基金的税费占基金成本的很大比例，因此，税收政策一直是私募股权投资基金选择注册地址的一个重要考量。从基金、基金投资人及基金管理人等层面对私募股权投资基金的税收政策进行分类解读，旨在帮助从业人员更好地了解各地政策。

一、私募股权投资基金基本税收制度

（一）私募股权投资基金层面

注：为便于分析，收入类型以居民纳税人的股息、红利收入与股权转让所得为主，税负限于流转税与所得税（含个人所得税及企业所得税）。

（一）基金层面

私募股权投资基金的组织形式主要包括公司制、合伙制以及契约制三种模式。在合伙企业可以开设股东账户之前，我国的私募股权投资基金主要以公司制的形式存在，相关的税收优惠制度也是以公司制企业为主。近年来，设立的私募股权投资基金以合伙制为主，也有一些基金以契约制的形式存在。

对于公司型基金而言，在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。根据税法的相关规定，公司型基金从符合条件的境内被投企业取得的股息红利所得，无需缴纳企业所得税；股权转让所得，按照基金企业的所得税税率，缴纳企业所得税（见表1）。

表1 公司型私募股权投资基金税负

『贰』 通过QDII基金投资美国股票，税收政策是怎么样的

境内与证券投资基金投资股票相关的所得税规定
《中华人民共和国证券投资基金法》第八条规定“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”。
1、关于企业所得税
根据《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）规定“对企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税”、《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税[2008]1号）规定“对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税”、《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）“对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税”之规定，可知：1、企业投资者在赎回基金单位时，应就差价缴纳企业所得税；2、企业投资人从基金中取得股票的股息、红利，无须缴纳企业所得税（包括上市公司不得代扣代缴企业所得税）。
2、关于个人所得税
《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）规定“对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税”、“对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税”之规定，可知：1、个人投资者在赎回基金单位时，暂不征收个人所得税；2、个人投资人从基金中取得股票的股息、红利，应缴纳个人所得税，由上市公司向基金支付股息、红利时，代扣代缴个人所得税。

三、税收协定
1、关于股息的所得税规定
根据《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》（以下简称“中美税收协定”）第九条第一款“缔约国一方居民公司支付给缔约国另一方居民的股息，可以在该缔约国另一方征税”、第二款“这些股息也可以在支付股息的公司是其居民的缔约国，按照该缔约国的法律征税。但是，如果收款人是该股息受益所有人，则所征税款不应超过该股息总额的10％”第三款“本条‘股息’一语是指从股份或者非债权关系分享利润的权利取得的所得，以及按照分配利润的公司是其居民的缔约国税法，视同股份所得同样征税的其它公司权利取得的所得”之规定，QDII基金投资美国股票，取得股息，中国可以征税、美国也可以征税。
根据中美税收协定第二十二条第一款“在中华人民共和国，消除双重征税如下：（一）中国居民从美国取得的所得，按照本协定规定对该项所得缴纳的美国所得税，应允许在对该居民征收的中国税收中抵免。但是，抵免额不应超过该项所得按照中国税法和规章计算的中国税额。（二）从美国取得的所得是美国居民公司支付给中国居民公司的股息，同时该中国居民公司拥有直付股息公司股份不少于10％的，该项抵免应考虑支付股息公司对于从中支付股息的利润向美国缴纳的所得税”之规定，在中美两国同时对QDII基金投资美国股票取得之股息征税时，存在税收抵免，即在美国缴纳的税金在不超过该项所得按照中国税法和规章计算的中国税额范围内可以抵免。
因此，QDII基金投资美国股票取得之股息，个人投资者需要缴纳个人所得税，中美两国所缴纳的个人所得税总金额（总的税负）为股息的20%；企业投资者按美国法律缴税，在中国无须缴纳企业所得税。
2、关于股票转让的所得税规定
根据《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》第十二条第四款“转让一个公司股本的股票取得的收益，该公司的财产又主要直接或者间接由位于缔约国一方的不动产所组成，可以在该缔约国征税”、第五款“转让第四款所述以外的其它股票取得的收益，该项股票又相当于参与缔约国一居民公司的股权的25％，可以在该缔约国征税”、第六款“缔约国一方居民转让第一款至第五款所述财产以外的其它财产取得的收益，发生于缔约国另一方的，可以在该缔约国另一方征税”之规定，若QDII基金转让美国公司股票，则按照美国法律决定是否缴税。依据对美国税法的了解，美国对非居民境外投资者的一般资本利得，如股票转让所得，不征税。
综上，QDII基金投资美国股票，取得股息、红利，个人投资者需要缴纳个人所得税，中美两国所缴纳的个人所得税总金额（总的税负）为股息的20%；企业投资者按美国法律缴税，在中国无须缴纳企业所得税。QDII基金转让美国股票的收入，依据对美国税法的了解，美国对此不征税。QDII基金投资人赎回投资份额，对个人投资者暂不征收个人所得税；对企业投资者，按差价征收企业所得税。

『叁』 私募股权基金优惠政策有哪些

国外私募股权基金已经有了30多年的发展历史，是仅次于银行贷款和IPO的主流融资方式。相比而言，我国私募股权基金起步较晚，趁着最近几年创业创新时代来临迅速发展。这也引起了国家的关注，鉴于其对促进中小企业和创业公司发展的重要作用，国家和地方层面也出台了很多优惠政策，以促进其更好的发展。投资还是要到一些正规的平台，例如腾讯众创空间
在国家层面，国税总局和财政部分别在2009年和2010年出台了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)和《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关问题的通知》(财企〔2010〕278号)。两个通知分别规定了符合特定条件的创业投资企业，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%抵扣该创业投资企业的应纳税所得额;以及符合条件的国有创业投资企业，投资于未上市中小企业首次公开发行形成的国有股，可申请豁免将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有的义务。

『肆』 美国对企业慈善捐赠的税收优惠政策有哪些，这些资料可以在哪里查

美国企业慈善捐赠税收优惠制度的主要内容
1、 合格受赠人的界定
美国《国内税收法典》第170条第（c）款列出了五类属于经许可的受赠人组织。企业只要向这五类组织进行慈善捐赠，就可以享受所得税优惠政策的待遇。这五类都要求在美国或其属地范围内的，并且其净收益不以任何私人股东或个人为受益人。具体而言，一是以宗教、慈善、科学、文学、体育竞赛、教育或防止儿童或动物虐待为目的而组织并运作的社区福利基金、公司、信托基金和基金会组织；二是退伍军人分会、退伍辅助机构、与退伍军人有关的信托公司或与退伍军人有关的基金会；三是按照寄居制度运作的国内兄弟会、联谊会、共济会等国内友善团队和该制度下专门用于宗教、慈善、科学、文学或者教育的团队或协会；四是专门为了其成员的利益或者为了殡葬之目的而成立的公募公司；五是包括联邦、州、哥伦比亚特区、美国及其属地的政治分区以及印第安部落政府及其分区的政府实体以公益为目的的捐赠。上述五类合格受赠人，既有慈善组织也有非慈善组织。较多企业的捐赠活动都可得到税收减免资格，较大地提高了企业慈善捐赠的积极性。如此宽泛的界定范围既能够在全社会范围内有效做到救济贫困、提高社会福利、减少政府负担，也能促进各地区的宗教、科学、教育、艺术、经济的发展，缩小地域差距。
2、 税收优惠额度
根据美国颁布的《国内税收法典》第501（C）条规定，企业在参与慈善活动时，可享受以下税收优惠：一是免税：美国税法规定只要以宗教、慈善、科学、促进公共安全、文学或教育为唯一目的或以促进国家或国际业余体育竞赛或以防止虐待儿童或动物为唯一目的而成立并运行的公司可以享受免税的待遇。二是所得税豁免：由企业自行成立的公司基金会只要是在完全从事的慈善事业前提下，从捐赠、合同、服务费、投资等各种途径获得的收入可享受免征所得税。三是税收抵扣：在美国，企业慈善捐赠的方式主要分为直接捐赠和间接捐赠两种方式，企业以直接捐赠的形式进行规定捐赠物的捐赠时，扣除限额为调整后毛所得或应纳税所得额的10%；企业在通过间接形式进行慈善捐赠时，通过公益性慈善组织进行捐赠扣除限额是应纳税所得额的10%，通过私人基金会进行捐赠则不能获得税收优惠扣除的。四是税额递延：《国内税收法典》规定企业向公益性慈善组织捐赠，其扣除额不得超过应纳税额的10%，对于超出限额的部分，可在捐赠当年算起往后的5年内进行递延结转，如果在这5年内该企业还要进行捐赠，则之前结转的捐赠额要优先于当年的捐赠额进行扣除。譬如有一家企业今年应纳税所得额是100万美元，它向公益性慈善机构捐赠了15万美元，该企业当年获得的税收优惠扣除额为10万美元，捐赠额超出了税收优惠政策10%上限，剩下的5万美元可以递延结转到第二年作为税收优惠抵扣额。
3、捐赠物类型
捐赠物是企业慈善捐赠关系的客体。美国《国内税收法典》就规定企业的捐赠物类型较为详细明确，可分为两种类型：一种是货币捐赠，另一种是非货币财产捐赠。一是货币捐赠。若捐赠物类型为现金的货币形式，企业将现金间接转让给慈善组织使用或直接捐赠，企业捐赠现金的数额就是以捐赠时的实际价值来进行计量。二是非货币财产捐赠。美国联邦税法中就明确列举了允许享受税收优惠的非货币财产捐赠项目有：包括衣服、家具、设备、艺术作品、珠宝、汽车等在内的实物捐赠；向慈善组织或其代理人转移不动产的生效契约的不动产捐赠；包括股票、债券以及其他证券的证券捐赠；不可撤销转让的债券捐赠；所有权人将其全部利益捐赠给慈善组织的专利捐赠、企业向大学转移技术使用权甚至所有权的知识产权捐赠等，并拥有一套相对完整成熟的实物价值专业资格评估体系。值得注意的是，虽然美国税法上对可用以捐赠的非货币财产相对广泛，但却将企业代表慈善组织提供的服务排除在外，不得享受税收优惠。
根据美国《国内税收法典》对公司慈善抵扣作出一般规定显示，对于捐赠物的价值评估是以在捐赠时的公平市场价值计量，遵循公允价值计量的方式，非货币财产同货币一样予以税前扣除。在企业非货币财产捐赠中捐赠物若为带有普通所得性质的财物，捐赠额则取捐赠时的公允价值和调整后的基值中的较小者；若捐赠物为带有长期资本增值性质的财物，捐赠额为其在捐赠时市场公允价值。
同时，为了进一步刺激企业通过非货币形式捐赠，美国税收优惠制度允许企业把由于捐赠产生的运输费等捐赠衍生成本计入到所捐赠存货的价值中去。相对货币形式捐赠，非货币财产捐赠行为加快社会产品的流通，能使社会资源的优化配置最大化，实现分配机制的稳健运行。正是由于美国税收优惠制度对于捐赠物类型清晰的界定，使非货币财产成为美国相对成熟的捐赠形式，在整个慈善捐赠体系中占有相当比例。

『伍』 私募基金有哪些税收优惠政策

1-对私募基金没有专门的税收政策，不同的私募基金税收种类不同。
2- （1）对于法人形式的基金，《企业所得税法》第一条规定，在中华人民共和国境内，企业和其他取得收入的组织（以下统称企业）为企业所得税的纳税人，依照本法的规定缴纳企业所得税。
第二条规定，企业分为居民企业和非居民企业。本法所称居民企业，是指依法在中国境内成立，或者依照外国(地区)法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。
根据上述规定，法人公司形式的基金公司属于居民企业，为企业所得税的纳税人。

（2）对于合伙形式的基金，合伙人形式的基金属于合伙企业，不是企业所得税纳税人。根据《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）规定，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

（3）根据《增值税暂行条例》、《营业税暂行条例》、《消费税暂行条例》、《资源税暂行条例》、《印花税暂行条例》、《车船税法》、《房产税暂行条例》等规定，法人公司制基金与合伙人制基金，符合规定的，均为增值税、营业税、消费税等税费的纳税人（缴费人）。符合规定的，均为扣缴义务人，应履行扣缴义务。

3-私募基金还有相关的税收优惠
《企业所得税法》第二十六条规定，企业的下列收入为免税收入：
（一）国债利息收入；
（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益。
《企业所得税法实施条例》第八十二条规定，企业所得税法第二十六条第（一）项所称国债利息收入，是指企业持有国务院财政部门发行的国债取得的利息收入。
第八十三条规定，企业所得税法第二十六条第（二）项所称符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。企业所得税法第二十六条第（二）项和第（三）项所称股息、红利等权益性投资收益，不包括连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益。
《财政部、国家税务总局关于地方政府债券利息免征所得税问题的通知》（财税[2013]5号）规定：
一、对企业和个人取得的2012年及以后年度发行的地方政府债券利息收入，免征企业所得税和个人所得税。
二、地方政府债券是指经国务院批准同意，以省、自治区、直辖市、计划单列市政府为发行和偿还主体的债券。
因此，基金管理公司对外投资取得的国债利息收入、地方政府债券利息收入，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益属于免税收入。

对于证券投资基金的企业所得税政策可按如下规定执行：《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税〔2008〕1号）第二条关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策的规定：
（一）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（二）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
（三）对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
《财政部、国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》（财税[2002]128号）第一条关于营业税问题的规定，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。
第二条关于所得税问题的规定，对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；对企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》（财税〔2004〕78号）规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

『陆』 外国人来中国投资可以享受哪些优惠政策

优惠政策:外资、合资企业税收优惠政策。

国家鼓励类外商投资企业是指《外商投资产业指导目录》中鼓励类项目和《广西外商投资优势产业目录》中规定的产业项目为主营业务，其主营业务收入占企业总收入70％以上的企业。

1、在2001年至2010年期间，减按15％的税率征收企业所得税。

2、在项目投资总额内进口自用设备，除《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节税。

3、企业利用投资额以外的自用资金（指企业储备基金、发镇基金、折旧和税后利润）进口国内不能生产或性能不能满足需要的自用设备，以及与上述设备配套的技术、配件（包括随设备进口或单独进口的），除《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节税。

(6)美国股权投资基金优惠政策扩展阅读：

《外商投资产业指导目录》管理措施：

一、外商投资准入特别管理措施（外商投资准入负面清单）统一列出股权要求、高管要求等外商投资准入方面的限制性措施。内外资一致的限制性措施以及不属于准入范畴的限制性措施，不列入外商投资准入特别管理措施（外商投资准入负面清单）。

二、境外投资者不得作为个体工商户、个人独资企业投资人、农民专业合作社成员，从事经营活动。

三、境外投资者不得从事外商投资准入特别管理措施（外商投资准入负面清单）中的禁止类项目；从事限制类有外资比例要求的项目，不得设立外商投资合伙企业。

四、境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司并购与其有关联关系的境内公司，涉及外商投资项目和企业设立及变更事项的，按现行规定办理。

五、鼓励外商投资产业目录与外商投资准入特别管理措施（外商投资准入负面清单）重合的条目，享受鼓励类政策，同时须遵循相关准入规定。

『柒』 介绍一下美国私募股权投资基金“金牛投资”和“PPP”策略基金

金牛投资是一家专注于中国市场的新型股权投资基金，以“PPP”（Public – Private – Public，上市-退市-上市）策略为核心，旨在帮助优质中国企业回归境内上市的同时，通过跨国价值套利为投资者获得丰厚回报。
“PPP”策略是指以收购流通股的方式实现海外上市的中国企业（中概股）私有化，即完成退市，然后解除其红筹架构并进行重组，使之符合在国内资本市场上市的条件并成功在国内资本市场重新上市。

『捌』 关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策

对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票,债券的差价收入,股权的服
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,暂不征收企业所得税。