⑴ 关于指数型基金的理解
指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则,实现与市场同步成长的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。运作上,它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。
完全复制型指数基金:力求按照基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。
增强型指数基金:在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。
基金经理操作如果是完全复制型指数,那么和指数背离不大。
如果是增强型指数,那么久看基金经理的配置和独到见解了。
⑵ 有关指数基金的常识
没有现成的法则公式可以套用,百分百概率来判定一个基金是不是指数基金
但大致的原则是
基金名字中包含指数名字的,如沪深300,中证500,央视50等,绝大部分为
指数型基金,投资标的就是该指数
股票分级基金绝大多数为指数型基金,
投资标的就是该行业或板块指数,如富国军工,鹏华证券保险,国泰食品饮料
ETF基金都是指数基金,一般在基金名字里就是跟踪标的指数,
同时ETF联接基金投资的是该ETF,本质上也是指数基金
⑶ 关于指数基金的特点说法错误的是
关于指数基金的特点就是比较好的一些基金,你可以用买它的指数,错误的方法就是不要在下跌趋势购买。
⑷ 关于指数基金怎么看
您好,您购买的这只基金000051是华夏沪深300指数ETF联接基金。该基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF的份额,同时将综合目标ETF的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析,对投资组合进行监控和调整,密切跟踪标的指数。通俗点说这只基金是将510330华夏沪深300指数ETF作为目标ETF,是ETF的联接基金。这里还有个ETF基金的概念,ETF=Exchange Traded Fund(交易所场内交易型基金),510330是可在交易所场内交易的基金。它的价格是随行就市的,而您投资的000051是直接跟踪510330ETF基金净值,间接跟踪沪深300指数。
再举个例子说明,周五3月15日沪深300指数微涨0.22%, 以沪深300指数为标的追踪的华夏沪深300指数ETF基金510330净值上涨了0.26%,紧密跟踪510330的000051净值上涨了0.27%,两只基金都紧密跟踪指数并有着可接受的误差。从中我们可以看出其实您只要关注沪深300指数的涨跌就可以把握000051的净值波动了。您可以将沪深300指数定制为您的自选股,通过东方财富通、同花顺等手机或电脑软件实时获得沪深300指数。
在这里提醒您,如果您想频繁操作指数型基金,建议您开立A股账户直接入场炒作ETF基金。这样手续费比较便宜,也可以把握住时时获利的机会。象持有000051这种ETF联接基金,您只需大概掌握大市的走向和趋势即可,不要频繁操作,否则申赎手续费很高,有时使您的套利操作变得得不偿失了。
如有任何问题可随时追问我,如满意望采纳,多谢!
⑸ 什么是共同基金常识
◎约翰•博格是全球最大两家共同基金组织之一先锋集团的缔造者。在共同基金领域,他的地位甚至比巴菲特在股票投资领域还要显赫。◎“巴菲特不可能使你成为沃伦•巴菲特,然而,约翰•博格却能帮助每一个人成为精明的投资者。”经济学泰斗,保罗•萨缪尔森如是说。本书是指数基金教父博格先生的心血之作《共同基金常识》,历经市场十年洗礼之后的升级版,堪称投资界的经典必读书。在如今越发复杂的市场环境中,这部重要的著作恰如海中灯塔,一方面传递着最为简单、有效、持久的投资策略,另一方面也考察着共同基金业的行业法则和道德底线。在本书中,博格先生将其一生在投资领域中沉淀的精华悉数呈现,用大量翔实的数据和事实诠释了简单和常识必然会胜过代价高昂且复杂的投资方法;低成本和广泛分散化的投资组合,仍然是以最低的成本和风险实现财富累计的最优选择,并且,这一投资的业绩也将一直优于昂贵的积极管理型基金。根据在投资工具和市场表现方面的新近变化,本书在原版数据的基础上更新了图表、增添了新的评论和分析,这些都提供了及时而可靠的投资指引。作为原书的10周年纪念版,本书保留了原版的完整内容,同时对1999—2009年以来的美国基金业的最新进展进行了全面的更新。作者用这10年的数据和事实,对原版书中提出的观点进行了坦率的验证,这些后验的历史事实愈加凸显了原版书中绝大多数观点的参考价值。
⑹ 关于指数型基金的问题!!!
指数基金就是以所跟踪的指数为投资标的,按照指数成分股配置基金资产。衡量指数基金业绩指标主要是跟踪误差,跟踪误差越小,说明基金经理操作越好。指数上涨时,指数基金也会上涨,指数下跌时,指数基金也会下跌。所以说,指数基金相对于普通股票型基金属于被动投资,基金经理没有对股票进行选择和判断的空间。
普通股票型基金属于主动投资基金,需要基金经理根据对市场、个股、政策、资金等各个方面的分析和判断进行择时、选股。股票型基金投资业绩好坏与基金经理的能力以及公司团队的投资研究能力等有很大关系。
对于个人而言,投资指数基金存在两种选择,一是通过定投获得平均进入成本,二是通过对市场的判断进行择时交易。前者对于没有经验的投资人更加适合。当然,如果您看好哪家基金公司的投研能力和投资风格,可以选择这家基金公司的股票型基金作为定投对象。
⑺ 巴菲特最爱的指数基金,到底是个啥
指数基金(Index Fund),顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。
通常而言,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。
说到指数基金,在市场里摸爬滚打过的朋友大都会提到股神巴菲特。
那我们今天就先说说巴菲特和指数基金难分难解的故事。股神有个戒律,一般不推荐任何股票和任何基金,但只有一个例外,那就是对指数基金的推崇。
2008年股神用100万打赌,如果长期投资一只标准普尔500指数“1”基金,那么在未来10年内,这只指数基金的收益将会跑赢专业公司精心挑选的5只对冲基金。
股神是不是吹牛不腰疼?不是哒,人家说话还是有“大数据”支撑的!
20世纪的时候,美国经济持续增长128倍,道琼斯工业指数从66点上升到11497点,翻了173倍。即使在过去40、50年里,标准普尔500指数在70%左右的年份里是上涨的。从历史数据来看,指数基金确实能赚钱。
除此以外,“指数基金教父”博格的研究指出,1970年美国有335只共同基金,2005年有223只基金倒闭清算,然而,在存货的基金中,只有3只能够持续保持超越指数2个百分点以上的年收益率,这意味着36年间,有99%的基金输给了指数。
所以,看完这段故事,内心发财的戏份又上演了对不~赶着去买指数基金?
别急啊!
中国和外国情况能一样么!要买也得先搞明白为啥要买,随大流和人云亦云,赚钱都是太好运。
指数基金的出生理由……可不是充话费送的~
指数基金存在的理论基础是“有效市场假说”。这个理论认为市场是有效的,证券的价格反映了所有的信息,因而认为通过主动管理希望获得超过市场平均收益的努力是徒劳的,因而复制市场指数的指数基金是投资的最佳选择,国外的大量数据统计也部分支持了这样的观点。
但,我国是这样的么?
1999年,我国首次推出了普丰、兴和、景福 3只封闭式指数基金;2002年推出了第一只开放式指数基金——华安上证180,拉开了我国指数基金发展的序幕,到今天,市场上有200多只指数基金。
那么指数基金的业绩牛吗?
通过各种指标的实证研究,我们很难得到与国外相似的答案,在中国,指数基金的业绩表现并不像想象中那么好,反而股票型基金的业绩要好些。
究其原因,先来看指数基金的发展根源——有效市场理论。国外的资本市场经过了较长时间的发展尚且不能说自己是有效的,我国的市场情况更不能是完全有效的,证券的价格不能反应全面的信息,也存在滞后的情况,这给主动管理提供了可行基础。
在主动管理可行的基础上,随着我国资本市场的发展,越来越多优秀的基金经理在操作股票型基金上的策略和经验愈加丰富,股票型基金的业绩表现也更加可圈可点。
好吧,那我就不买指数基金了!
别,别,别,以偏概全可不好……
来说说指数基金也是可以投资的,指数型基金的特性决定其在不同的市场环境及不同的阶段内会有不同的业绩表现。一般来说,在以牛市为主基调以及阶段性反弹的行情下,指数型基金的投资价值突出些,而在熊市以及宽幅震荡行情中,指数型基金都可投资价值不天高。
如果时间选准了,如何挑选指数基金呢?
1、找准跟踪标的
指数基金的投资目标就是要获得与跟踪指数一致的收益,所以,挑选一个合适的指数是投资指数基金的关键。
2、找跟踪误差较小的
跟踪误差越小,基金经理的管理能力越强,这样才更符合指数基金的本质。
3、选公司实力强的
指数型基金是被动式投资,跟踪的基准指数分析和研究是个复杂的过程,需要精密的计算和严谨的操作流程。基金公司实力越强,付诸投研的成本就越高,投资水准更高。
4、找费率低的
指数型基金的费率相较于其他主动型的基金费率低。追踪同一个目标指数的指数基金,在业绩上很难拉开差距,如果长期投资,那么选个费率低的无异于多赚了。
⑻ 什么是约翰•博格的投资50年
约翰•博格是20世纪卓越的金融巨头之一。由于对共同基金高额成本,以及对投资者长期收益的损害而深感忧虑,他于1974年创立了先锋基金。在短短几年内,他率先在业内引入了指数基金,开创了现代免佣基金并重新定义了债券管理基金。通过创建一种新型的由股东所有的基金企业,他给数百万名投资者提供了一种崭新的、高效的方式进行投资,在业内率先对原有的金融秩序发出挑战。约翰•博格仍在那里战斗。本书回顾了他辉煌的职业生涯,其中包括几个重要的投资主题:简单投资策略的作用长期投资的效率经济学不良情绪如何导致投资失败指数投资在金融市场中的作用指数基金如何通过降低销售费用、管理费用、交易成本和机会成本,为投资者带来财富对21世纪的投资者来说,约翰•博格的思想是实现独立投资的坚实根基。在书中,他充分展示了自己在追寻公平和诚实的过程中所展现的坚韧、远见和毫不妥协的精神。