股指期货和现货价格关系图

『壹』 股指现货和股指期货有什么区别

股指期货，是未来的价格，赌未来当然有意义。

『贰』 现货和股指期货有关联吗

首先，来看股指期货对现货股票市场的影响。

现货指数成分股的价格波动和成交量都相应增加股指期货的套保和期现套利策略，都需构建现货股票组合。并且，该股票组合走势须与现货股票指数具有很强的相关性。由沪深300(3469.066,-261.94,-7.02%)指数的计算方法可知，指数成分股中大盘蓝筹股所占权重较高，其与沪深300指数之间的相关性明显高于小盘股。因此，构建股票组合时，大盘蓝筹股将成为机构重点持仓对象。由此推断，在股指期货推出前后，大盘蓝筹股价格和成交量波动都会明显增加。

价值投资将成为市场主要的投资理念股指期货推出后，投资者可利用股指期货套保来对冲其股票组合的系统性风险。这样，投资者就可以放心持有其现货股票，不会因为现货股票市场的短期调整而抛售股票。股票持仓时间的延长，将使投资者更多的关注具有高成长性和业绩优良的股票，从而使价值投资理念成为市场的投资主流。

股指期货到期日效应将影响现货市场股指期货价格在到期日，须和现货指数价格趋同一致。因此，其后结算价是由现货指数按一定方法计算所得。这种结算方式，会使现货指数成分股的价格和成交量在到期日产生剧烈波动。而波动程度的大小，将取决于股指期货后结算价的计算方法和标的指数成分股构成的复杂程度。由于沪深300指数期货成分股较多，并且后结算价结算时间较长，股指期货到期日效应对股票市场的影响将会较小。即便A股市场出现了到期日暴涨或暴跌效应，投资者也不必恐慌，应以不变应万变。到期日过后，股指又会趋于平稳。

股指期货将助涨助跌现货股指股指期货价格通过套期保值策略和期现套利策略，向现货指数传递涨跌。当股票市场整体下跌时，投资者就会卖出股指期货套保，从而使股指期货下跌速度快于股票指数。当两者之间价差超过无套利区间时，期现套利盘就会买入股指期货，并同时卖出股票，而股票的抛单又引发股票指数加速下跌。这种期现市场的价格传递，就是股指期货价格助跌股票指数的根本原因。而程序化交易又将这种价格传递速度显着提高，从而使股指期货成为股市暴跌的替罪羊。反之，股指期货也会通过价格传递来助涨现货指数。

从上述四个方面可见，股指期货推出前对股市的影响显而易见。至于推出后股市走向，将取决于市场系统性风险高低。如果股市系统性风险过高，股指期货将助跌现货指数；如果股市系统性风险较小，在中国经济和股市长期向好的背景下，股指期货将助涨现货指数。通俗地讲，熊市助跌，牛市助涨。

其次，来看股指期货对现货股票市场的冲击：

平抑股票市场泡沫推出指数期货的意图不外乎完善市场交易机制，尤其是给基金为主的机构们提供一个套期保值工具，从而缓解目前的单向做多心理，平抑越积越大的市场泡沫和由此导致的风险。

指数期货是双刃剑推出指数期货是完善市场交易机制的必经之路。但指数期货推出的作用其实并不是单方向，而是双向的，可称之为一把双刃剑。从金融史的发展来看，股指期货既可以作为套期保值的工具，同时也可成为投机者的工具。

股指期货规避股市系统性风险股指期货有做空机制，可规避股市下跌系统性风险，但也可能成为投机工具。如高盛首席财务官萨拉·史密斯曾表示：在2007年大部分时间里，高盛利用衍生工具在抵押贷款市场上保持净空头地位，因而从抵押贷款市场的熊市中获利。国际炒家显然是依仗指数期货的杠杆效应，不计成本的抛空大获其利。而另一方面，境外资金也曾大幅推高港股指数，在利用港股指数期货获取暴利的同时助推泡沫发展。

总体上，指数期货一方面提供做空机制，改变单边市的不合理状况。但其本身的杠杆效应，也很容易成为投机者操控的目标。对中小投资者而言，指数期货更是一个新生工具，必须弄懂了才出手。

『叁』 股指期货与现货的价差是怎么计算的

股指期货的标的物是沪深300

现在有推出沪深300的指数，你拿期货的合约 加减沪深300指数的数值就可以！

『肆』 股指期货和 现货有什么区别怎么看他们的价位

本质上没有区别。 不过具体的区别还是很多的。 期货的特点—— 1是有10倍的经济杠杆在里面，就是说100块钱通过10倍的杠杆可以买卖1000块的期货，所以期货和股票相比，风险和收益同时放大了10倍。 2是期货是双向交易。期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。 3是T+0的方式，每天可以无数次的买卖交易。 股票和期货都是网上交易的，所以看价位也一样都用交易软件查看、跟股票差别不大。

麻烦采纳，谢谢!

『伍』 股指期货怎样交易,与现货价格有什么关系

尽量简单
1:股指期货和现货有什么关系?就是说怎样根据现货价格买入买出期货能够 赢利?最好能举例.

答:期货做的是将来的价格,期货价格先于现货价格!
期货具有价格发现功能,可以说现货价格跟着期货价格走.
期货价格影响包括;现货价格，需求，产量，经济政策影响多方面因素，不能单单看现货的变化去炒期货。
例：今年9月份糖价格一直下滑，月底期货先于现货上涨，10月份期货带动现货价格，现货也开始上涨。
总之期货是买卖将来的东西，可以预测出该商品的将来价格走势，为将来的现货定价！

2:比如现在股票大盘指数是5000点,我对下月到期的股指期货看空,那么我是可以随便买入下月的期货点数吗?比如,我可以随便买1000点或者2000点吗?反之,如果我看多,那么我是不是又可以随便买入任何点位吗?比如6000点或者7000点吗?

答：目前即推出的股指期货是以沪深300股票指数为标的物.股指期货独立于沪深300指数的竞价盘,你可以去竞价买卖(跟股票类似).当然你必须按照期货交易规则竞价买卖,并非随便买卖任何点位.

3:买入和卖出期货后怎样计算亏赢?最好举例说明.
再网上查阅了N多信息,没有一条信息能够让我明白股指期货到底怎样做.请教各位高手了.先谢了

答:买入期货后,若价格涨了你就挣钱,反之跌了你就赔钱.
比如你1000买入,若价格涨到1500,那你就挣了500点(直到你卖出了解才算拿到手,否则是浮动盈利);若价格跌到了500,那么你就亏了500.

不知道这样你能否看明白?

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『陆』 现货价格的与股指期货价格关系

股指期货价格总是以自己标的物的现货价格为基础的,不可能出现与股指现货价格完全脱节的情况:在股指期货价格高于股指现货价格的正向市场上,股指期货价格最终会下降到股指现货价格的水平,或者,股指现货价格最终会上升到股指期货价格的水平,二者合二为一。这是因为持有成本的下降和在股票现货市场与股指期货市场间存在着大量的套利行为。 假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌,并一直持续到交割月,股指期货合约价格也会随之下跌,并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则,即在股指现货价格下降时,股指期货价格虽然下降,但幅度小于股指现货价格的降幅,那么股指期现价差就会大于持有成本,套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约,同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出,这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌,降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
由此可以得出一个一般性结论:在正向市场上,如果股指现货价格下降,股指期货价格也下降,而且因为股指期货价格原本比股指现货价格高,所以降幅更大,直到交割月份股指期货价格与股指现货价格收敛一致。同样,在正向市场上,如果股票现货价格上升,股指期货价格也上升,但升幅小于现货价格,到交割月份股指期货价格与股指现货价格合二为一。
若股指现货价格高于股指期货价格,这时交割月份较近的合约价格高于交割月份较远的合约价格。我们把这种市场称作逆转市场或反向市场。之所以出现这种市场是因为近期对股票现货的需求非常迫切,远大于近期供给量;同时预计将来股票现货的供给会大幅度增加;总之,反向市场的出现是由于人们对股票现货商品的需求过于迫切,股票现货价格再高也在所不惜,从而造成股票现货价格剧升。这种价格关系并非意味着持有现货没有持有成本的支出,只要持有现货并储存到未来某一时期,持有成本的支出是必不可少的。只不过在反向市场上,由于市场对现货及近期期货需求迫切,购买者愿意承担、吸收全部持有成本而已;在反向市场上,随着时间的推进,股指现货价格与股指期货价格如同在正向市场上一样,会逐步接近趋同,到交割月份收敛一致。

『柒』 股指期货价格的与股指现货价格的关系

假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌，并一直持续到交割月，股指期货合约价格也会随之下跌，并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则，即在股指现货价格下降时，股指期货价格虽然下降，但幅度小于股指现货价格的降幅，那么股指期现价差就会大于持有成本，套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约，同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出，这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌，降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
由此可以得出一个一般性结论：在正向市场上，如果股指现货价格下降，股指期货价格也下降，而且因为股指期货价格原本比股指现货价格高，所以降幅更大，直到交割月份股指期货价格与股指现货价格收敛一致。同样，在正向市场上，如果股票现货价格上升，股指期货价格也上升，但升幅小于现货价格，到交割月份股指期货价格与股指现货价格合二为一。
若股指现货价格高于股指期货价格，这时交割月份较近的合约价格高于交割月份较远的合约价格。我们把这种市场称作逆转市场或反向市场。之所以出现这种市场是因为近期对股票现货的需求非常迫切，远大于近期供给量；同时预计将来股票现货的供给会大幅度增加；总之，反向市场的出现是由于人们对股票现货商品的需求过于迫切，股票现货价格再高也在所不惜，从而造成股票现货价格剧升。这种价格关系并非意味着持有现货没有持有成本的支出，只要持有现货并储存到未来某一时期，持有成本的支出是必不可少的。只不过在反向市场上，由于市场对现货及近期期货需求迫切，购买者愿意承担、吸收全部持有成本而已；在反向市场上，随着时间的推进，股指现货价格与股指期货价格如同在正向市场上一样，会逐步接近趋同，到交割月份收敛一致。
总之，因为股指期货价格是未来某一时间上的价格，随着时间的流逝，股指期货合约的到期，股指期货价格就会趋向于股指现货交割价格。如果临近合约到期时，股指期货价格与股指现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者必然会抓住机会进行套利交易，使股指期货价格与股指现货价格渐趋一致。
股指期货价格与股指现货价格具有趋同性，但在趋同之前，存在一个时间差。股票指数期货与股指现货价格的时间差是指股票指数期货与现货价格的变动在时间上不同步的现象。一般而言，股指期货价格的变动超前于股票现货价格的变动。
出现这种现象有如下原因：
(1)小盘股的交易较小。
(2)现货市场交易的高成本。
(3)较低的期货保证金。
总之，除了期货价格变动本身具有的超前性外，由期货交易的低成本和高效益所决定的期货交易的充分性也是股票指数期货与现货价格时间差形成的原因。

『捌』 股票现货和股指期货这三者之间有什么关系

现货与期货的数据来源于亚盘，欧盘，美盘，股票不与国际接轨，它的数据只受政治方向的影响，所以是可以人为控制的。期货与现货最大的区别就在于杠杆的高低还有交易时间的限制，期货杠杆一般在12.5到17.5左右，有交易时间限制，现货的杠杆一般在33到50倍左右，没有交易时间限制

『玖』 股指期货的现货价格和期货价格怎么看

股指期货价格就是股指期货当日收盘价，结算价是用来结算当日资金用的
现货价格跟期货的收盘价和结算价都没关系，IC股指期货合约（中证）对应的现货是中证500指数（这个指数的价格就是现货价格，下同），IF合约（沪深）对应的现货是沪深300指数，IH合约（上证）对应的现货是上证50指数

『拾』 现货和期货及股指期货的区别

货与期货的区别从投机的角度来看其本质区别并不大，首先是买卖交易的标的物不同，交易时间不同，交易所不同，相同点是都可以T+0无限制回转交易，通俗点讲就是可以进行随时的买卖操作，并且无论是买入或是卖出都有获利的机会。

标的物的不同，在期货市场中有铜、胶、糖、豆、股指.....等远期标的特合约，而在现货投资中则是部分贵金属、农产品果疏等近期交割的商品为主。从品种的分类来看并无明显的界线，从合约交易的时间来看，则现货交割时间较期货要短。

从现货的交易时间来讲，大部分品种都有夜盘交易的优势，这对于一个业余交易者来讲是非常具有吸引力的，白天现货投资者可以安心上班，等到下班回家后可以交易两小时的现货夜盘，即丰富了生活，并且提高了自我认识，不失为一件很惬意的事情。期货的交易时间为：早9点-11点半，午13点半-15点（商品）。股指期货交易时间为：早9点15点-11点半。午13点-15点15分。而现货交易时间我们再来一个对比：早9点半-11点半，午13点半-15点半，晚17点-21点。能看出部分现货的交易时间要比期货多2小时。