附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。按照附认股权和债券本身能否分开来划分，这种债券有两种类型：一种是可分离型，即债券与认股权可以分离，可独立转让，即可分离交易的附认股权证公司债券；另一种是非分离型，即不能把认股权证从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。按照行使认股权的方式，可以分为现金汇入型与抵缴型。现金汇入型是指当持有人行使认股权时，必须以现金认购股票；抵缴型是指公司债券票面金额本身可按一定比例直接转股。
㈡ 附带认股权证的债券和可转换债券是一回事吗
前者是为了增加债券吸引力，在发行债券的同时无偿赠与投资者一定数量的认股权，该认股权通常体现为权证，会和债券同时在同一交易所分离上市交易，持有该权证可以以一定价格要买入或卖出一定数量上市公司的股票。
可转债即上市公司发行可以以一定价格或比例在一定时期转换成上市公司发行的证券的债券，既可以是股票，也可以是债券等，但通常是转换成股票
㈢ 附认股权证公司债、可分离交易可转债究竟哪个被称为可分离交易债券
您好
可分离交易可转债，是上市公司公开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。它赋予上市公司两次筹资机会：先是发行附认股权证公司债，此属于债权融资；然后是认股权证持有人在行权期或者到期行权，这属于股权融资。
可分离债是新老划断后最晚面世的再融资手段，基于可分离交易可转债具有融资方便、成本低等特点，市场分析人士认为，由于其能够满足上市公司的融资需求，也符合金融市场的发展方向，发展潜力较大，必然会吸引大量上市公司尝试使用这种融资方式。
分离型可转债实际上是一个债券和权证的投资组合，和分离型的附认股权证债券比较相似。
可分离转债对上市公司主要的优点体现在：
1、单笔分离转债的发行规模较大，属于目前证监会鼓励方式，因此容易得到发审会通过；
2、通过附带赠送股本权证后，分离转债债券部位的债权融资成本较低，因此可以看到分离债的年限超过一半都是6年；
3、权证行权价格的溢价幅度相比传统转债普遍较高，唐钢和武钢溢价高达20％，股权融资成本降低，而且公司通过行权比例的控制可以使得最终的股本摊薄比例并不与发行规模直接相关，公司可控制的余地上升；
4、如果股本权证最后行权，公司相当于实现了两次融资。
投资可转换公司债，最主要是期待股票价格上涨，转换时有价差可图，若一直没有出现有利的转换条件，可转换公司债在转换前仍属于债券性质，收取债券固定的票面本息收益或执行卖回权卖回给发行公司，领取利息补偿金；故一般而言，投资可转债可分为着眼于转换股票的利益，也就是资本利得的利益，以及着眼于可转债本身的利息收益，也就是可转债的殖利率（报酬率）等两类，所以投资可转债被视为是一种进可攻、退可守的投资标的。
㈣ 可转换债券与附认股权证债券分别行使权利后对资金总额的影响是否相同
可转换债券与附认股权证债券分别行使权利后对资金总额的影响不相同。
可转换债券行使权利后不会增加资金总额，附认股权证债券分别行使权利后会增加资金总额。
㈤ 付认股权债券与可转换债券的问题
甲公司20×7年1月1日按每份面值1000元发行了2000份可转换债券，取得总收入2000000元。该债券期限为3年，票面年利息为6％，利息按年支付；每份债券均可在债券发行1年后的任何时间转换为250股普通股。甲公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为9％。假定不考虑其他相关因素，甲公司将发行的债券划分为以摊余成本计量的金融负债。
先对负债部分进行计量，债券发行收入与负债部分的公允价值之间的差额则分配到所有者权益部分。负债部分的现值按9％的折现率计算：
本金的现值：
第3年年末应付本金2000000元(复利现值系数为0.7721835) 1544367元
利息的现值：
3年期内每年应付利息120000元(年金现值系数为2.5312917) 303755元
负债部分总额 1848122元
所有者权益部分 151878元
债券发行总收入 2000000元
甲公司的账务处理：
20×7年1月1日，发行可转换债券：
借：银行存款 2000000
贷：应付债券 1848122
资本公积——其他资本公积(股份转换权) 151878
20×7年12月31日，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 166331
贷：应付利息 120000
应付债券——利息调整 46331
实际支付利息时：
借：应付利息 120000
贷：银行存款 120000
20×8年12月31日，债券转换前，计提和实际支付利息：
计提债券利息时：
借：财务费用 170501
贷：应付利息 120000
应付债券——利息调整 50501
实际支付利息时：
借：应付利息 120000
贷：银行存款 120000
至此，转换前应付债券的摊余成本为1944954(1848122＋46331＋50501)元。
假定20×8年12月31日，甲公司股票上涨幅度较大，可转换债券持有方均将于当日将持有的可转换债券转为甲公司股份。由于甲公司对应付债券采用摊余成本后续计量，因此，在转换日，转换前应付债券的摊余成本应为1944954元，而权益部分的账面价值仍为151878元。同样是在转换日，甲公司发行股票数量为500000股。对此，甲公司的账务处理如下：
借：应付债券 1944954
贷：股本 500000
资本公积——股本溢价 1444954
借：资本公积——其他资本公积(股份转换权) 151878
贷：资本公积——股本溢价 151878
㈥ 可转换债券与附认股权债券有什么异同
附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。
从海外市场的有关实践看，附认股权证公司债券可以分为“分离型”与“非分离型”，和“现金汇入型”与“抵缴型”。
其中，“分离型”指认股权凭证与公司债券可以分开，单独在流通市场上自由买卖；“非分离型”指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。
“现金汇入型”指当持有人行使认股权利时，必须再拿出现金来认购股票；“抵缴型”则指公司债票面金额本身可按一定比例直接转股，如现行可转换公司债的方式。把“分离型”、“非分离型”与“现金汇入型”、“抵缴型”进行组合，我们可以得到不同的产品类型。
附认股权证公司债券可以采用两种定价方式：一是认股权证与公司债券分别作价；二是两者一并作价，即发行公司债券附送认股权证。前者债券利率会高些，后者债券利率则与可转债相当。如果权证可与债券分离交易，则债券发行利率甚至还可以再低些。而可转债的发行成本通常也较普通债券低。
可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券。也称“可转换债券。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值股票（普通股票）。可转换公司债是一种混合型的债券形式。当投资者不太清楚发行公司的发展潜力及前景时，可失投资于这种债券。待发行公司经营实绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，则可将债券转换为股票，以受益于公司的发展。
㈦ 分离交易可转换债券与附认股权证债券区别是什么
前者是为了增加债券吸引力,在发行债券的同时无偿赠与投资者一定数量的认股权,该认股权通常体现为权证,会和债券同时在同一交易所分离上市交易,持有。
附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。而可分离交易可转债属于附认股权证公司债的范围。
㈧ 附认股权证的公司债券
附认股权证公司债券又称可分离债券，附认股权证公司债，附认股权债券，来自英文Bond with attached warrant 或equity warrant bonds（简称WBs） 附认股权证公司债券指公司债券附有认股权证，持有人依法享有在一定期间内按约定价格（执行价格）认购公司股票的权利，是债券加上认股权证的产品组合。 从海外市场的有关实践看，附认股权证公司债券可以分为“分离型”与“非分离型”，和“现金汇入型”与“抵缴型”。 其中，“分离型”指认股权凭证与公司债券可以分开，单独在流通市场上自由买卖；“非分离型”指认股权无法与公司债券分开，两者存续期限一致，同时流通转让，自发行至交易均合二为一，不得分开转让。非分离型附认股权证公司债券近似于可转债。 “现金汇入型”指当持有人行使认股权利时，必须再拿出现金来认购股票；“抵缴型”则指公司债票面金额本身可按一定比例直接转股，如现行可转换公司债的方式。把“分离型”、“非分离型”与“现金汇入型”、“抵缴型”进行组合，我们可以得到不同的产品类型。 追问： 谢谢 这些我都知道 回答： 从货种角度来看，我国港口运输干散货、 集装箱 、液体散货、 件杂货 和滚装汽车五大货类中，干散货所占比例最高，一般在55%以上，集装箱在近几年的快速发展下超越其他货类排在第二位所占比例在 15%左右。各货种竞争特点不同，比较显著的是集装箱和干散货之间的区别： 集装箱运输 的竞争主要体现在港口的集疏运条件、港口设施、航班密度、航线覆盖范围等，由于国际班轮公司为 降低成本 在同一经济区一般只选择一个港口作为该区域的干线港，因此集装箱业务在相邻港口间的竞争较为激烈，而 竞争优势 一旦确定则会相对稳定；大宗干散货与集装箱相 比附 加值较低，货主主要考虑的是 运输成本 及内陆运距，而港口在地理位置的选择上基本处于被动地位，因此大宗散货的中转服务相比集装箱中转服务在相邻港口间的竞争程度较低。
㈨ 分离交易的可转换债券与一般可转债（附认股权证债券）的区别是什么
1.发行成本不同，两者都有促进债券发行，降低债券利率的作用（附有认股权），分离交易可转换债券由于由债券和认股权证两部分构成，因此发行成本高。
2.分离交易可转债能够实现二次融资。一般可转债在转化为股票时，不需要再支付购股款，资金是初始购买债券的成本，只实现一次融资。分离交易可转债在行使认股权时，必须再缴纳认股款。实现了二次融资。
3.认股决定因素不同。一般可转债的认股数量，取决于可转债的面值和转股价，分离交易的可转债主要取决于认股权的规定，与债券价值无关。
4.存续期不一致。一般可转债认股权与债券存续期相同，但分离交易可转债的权证存续期不超过债券存续期，且自发行结束之日起不少于6个月。
5.对发行企业的负债股权结构影响不同，一般可转债执行认股后，减少发行企业负债，增加权益；分离交易可转债的债券部分要继续存在，直至偿还。认股权行使将增加权益。
6.条件不一致。分离交易的可转换债券不设重设和赎回条款。