S&P500 合约乘数是250
套保就是舍弃一部分可能利润 防范价格风险
指数大涨 投资者SPDR就赚钱了 能抵消S&P500的亏损
指数下跌 投资者SPDR亏钱 S&P500赚钱
和锁仓的概念相似
B. 股指期货怎么做空股市
所谓做空机制，简单地说，就是指以股指期货和股票期货为主的期货交易，按照交易制度，投资者可以在实际并未持有股票的情况下，先行卖出，而在未来某一约定的期间再行买入。如果股价呈现下跌走势，投资者就可以在先卖后买的过程中获利。因此，一旦实行了做空机制，投资者就可以在股市下跌过程中直接获利，这同目前只有在股市上涨过程中才能获利有根本的区别。
一般做空，先通过股指期货做空砸盘，期指市场被认为是股票价格发现者，对股价有引导作用，可以带动股市杀跌。
C. 股指期货怎样做空大盘指数
股指期货已经发展成为近期做空股市，造成大盘连续杀跌的的风暴点。
近期股市的连续下跌最初的起因是监管层清理场外配资。其初衷是好的，防止大量资金流向股市对实体经济造成影响，但是因为缺少相应的风险预估措施，没想到会对市场造成了如此巨大影响。市场的信号传导到了场内的两融平仓、公募基金的赎回，造成市场的大跌，这是第一个阶段。但现在市场的焦点已经不在场外配资的影响，借着市场动荡，用做空股指期货的手段造成股指大跌、击垮大盘，已经成为新的市场风暴点。
股指期货先通过股指期货做空砸盘，期指市场被认为是股票价格发现者，对股价有引导作用，可以带动股市杀跌。例如：一般手段是做空IC1507，砸到位，直接带动中证500成份股跌停，引发场外融资盘和场内两融的融资盘被迫平仓，公募基金也遭到赎回。因为涨停板限制，先跌停的股票卖不出去，只能卖出尚未跌停的股票，从而引发A股市场的大面积跌停。
从盘面分析看，每次下跌都是从期指开始，股市的下跌紧随在期指之后，所以说做空股指期货可能才是本轮股灾的导火索。
D. 卖空股指期货操作
股指期货（Stock
Index
Futures）的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
一般，投资者认为未来一段时间内股指会向下跌，则先卖空（卖出）股指期货，待股指跌至预期的位置后回补同等数量的合约数即可获利，但后市若不跌反涨，卖空都则会受到损失。反之亦然。
E. 股指期货 怎样发现多头与空头
多空头的持仓各占一半。持仓除2即可。而我国金融期货交易中：沪深300指数期货用的是单边总和， 所以持仓奇偶数都有。
当指数向上大涨，持仓向下，说明空头被迫砍仓，反之亦然。很多要学习
F. 股指期货空头套期保值计算问题
沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点
期限差距怎么会这么多？远期的
书有的时候也会犯错
G. 股指期货的空头怎么可能亏呢
如果一个点是50块；
做多才是1000点买进，涨到1050点时，你卖掉平仓，赚50点，利润50×50=2500元
做空你是按1000点卖出，涨到1050点时，你买入平仓，注意，是买入平仓！相当于你1050点买进的东西，现在1000点卖出去，亏了50点呢：-50×50= -2500元 亏啦
做空是你先卖，再买进，这样帐才能做平。
一进一出嘛。
H. 股指期货多头和空头是什么
你好，在股指期货交易中，投资者买入股指期货合约后所持有的持仓叫多头持仓，简称多头；卖出股指期货合约后所持有的持仓叫空头持仓，简称空头。持有多头的投资者认为股指期货合约价格会涨，所以会买进；相反，持有空头的投资者认为股指期货合约价格以后会下跌，所以才卖出。
比如，某投资者在2006年12月15日开仓买进0701沪深300股指期货10手（张），成交价为1400点，这时，他就有了10手多头持仓。到12月17日，该投资者见期货价格上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手IF0701股指期货合约，成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多头持仓了。
需要提醒的是，投资者下达买卖指令时一定要注明是开仓还是平仓。如果12月17日该投资者在下单时报的是卖出开仓6手IF0701股指期货合约，成交之后，该投资者的实际持仓就不是原来的4手多头持仓，而是10手多头持仓和6手空头持仓了。