股权类基金的投资标的

『壹』 股权投资基金的投资分类

如今国内活跃的PE投资机构大致可以归为以下几类：
一是专门的独立投资基金，如 The Carlyle Group,3i Group etc；
二是大型的多元化金融机构下设的直接投资部，如Morgan Stanley Asia, JP Morgan Partners ，Goldman Sachs Asia, CITIC Capital etc；
三是中外合资产业投资基金的法规出台后，新成立的私募股权投资基金，如弘毅投资，申滨投资，中晋基金等；
四是大型企业的投资基金，服务于其集团的发展战略和投资组合，如GE Capital 等；
五 其他如Temasek，GIC。

『贰』 股权类投资企业 股权投资基金 什么关系

股权投资基金、私募股权投资基金是private
equity的英文翻译过来的，只是翻译的不一样，表达的意思是一样的，主要投资于企业生命周期中的中后期成熟阶段的企业；创业投资基金是venture
capital翻译过来的，又翻译为风险投资，主要投资于早期阶段的企业；产业投资基金是侧重投资于某一个产业的投资基金，既可以投资于相应产业中的早期企业，也可以投资于相应产业中的中后期企业；创业风险投资引导基金一般跟各地方刺激产业的招商引资政策相关，主要用于地方规划产业的企业的股权投资。

『叁』 基金的投资类型有几种

基金按照不同的标准可以划分为不同的种类，比如根据基金投资对象的不同可以分为货币型基金、股票型基金、混合型基金、债券型基金等；如果按照组织形态进行划分，又可以分为公司型基金和契约型基金；根据基金是否可以赎回或者增加，可以分为开放式和封闭式基金。

『肆』 基金和股权投资的有什么区别吗

股权投资基金在一般情况下指的就是私募股权投资基金，投资的是未上市企业的股权，通过上市流通来收回收益和成本； 而证券投资基金是的是公募基金和阳光私募基金中投资股票的那一部分，这种基金每天都会有净值，知道自己是赚了还是赔了，而且也分为是否可以赎回，流通性较好； 这两种基金还是存在很大区别的！！私募股权基金（PE）投资时间长，大多是7年，而且对投资者的要求也很高，一般要求是500万以上，现在市面上PE基金众多且繁杂，注意不要上当受骗！ 证券投资基金相信你还是知道一些的，就是通过购买基金份额，将你的钱交给基金经理，让他去购买市面上的股票，并且操作，到期卖了还你钱。 还有疑问还可以继续问哦！

『伍』 股权类的金融产品和权益类的金融产品有什么区别

1，对应于资产负债表的不同科目里，股权类投资的标的是在所有者权益类，权益类的投资标的是在资产类（如物业收费权等）；
2，一个是投股权，一个实际是投资产的收益权。
权益类金融产品：
是收益不能保证的投资，或者说没有固定收益的投资，比如股票、期货、期权，与之相反的就是固定收益产品，像债券

『陆』 股权投资基金有哪些

基金从广义上来说是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。而用于投资股权的基金就是股权投资基金了。
目前有很多专门的股权投资机构都设立了自己的股权投资基金。譬如徐小平的真格基金、红杉资本中国基金、PE三巨头硅谷天堂、中科招商、九鼎投资设立的私募股权投资基金。还有专注优质新三板股权投资的“主投基金”，清科与众投邦联手打造的50亿“母基金”就都是国内比较优秀的基金！

『柒』 股权投资基金分哪些种类

您好，股权投资基金的类型主要有：
（1）成长基金投资于成长阶段企业。
（2）并购基金主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，这些企业通常可以提供连续三年以上的反映盈利能力或潜力的财务报表，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地位。
（3）重整基金专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。
（4）夹层基金通常以股债结合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业。
（5）房地产基金直接投资于房地产相关项目以获取收益。
（6）基础设施基金投资于基础设施项目。
（7）母基金投资于其他基金、集合计划、专项资金等。
如能给出详细信息，则可作出更为周详的回答。

『捌』 私募股权投资基金投资标的有什么要求

近两年以来，中国经济逐渐进入新常态发展，私募股权投资从初期的规模增长转向深度挖掘投资价值以及多元化布局的阶段。那么当我们在谈论私募股权投资基金时，我们到底在说什么？

私募股权投资基金（Private Equity Fund），顾名思义是指从事私人股权投资的基金，而私募股权投资（Private Equity，简称“PE”），是指以非公开方式募集私募股权资本，对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式实现收益。

国际上，私募股权投资基金根据投资方式或操作风格可分为三种类型：

一、风险投资基金VC（VentureCapital Fund），投资于创立初期的企业或者高科技企业；

二、增长型基金（Growth-Oriented Fund），即狭义的私募股权投资基金（Private Equity Fund），投资处于扩充阶段企业的未上市股权，一般不以控股为目标；

三、收购基金（Buyout Fund），主要投资于成熟企业上市或未上市的股权，意在获得成熟目标企业的控制权，以整合企业资源，提升价值。

而在中国，私募股权投资基金经过发展可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的组织方式进行市场化运作；另一种是由政府主导的创业投资基金和产业投资基金。

从国际来看，私募股权基金采取的组织管理形式有传统的公司制、契约制和新型的有限合伙制。在美国等私募股权基金发展较长时间的国家中，目前新建立的私募股权基金多采取有限合伙制，而在中国，私募股权投资基金的组织形式可大致分为两种类型：一种是以有限合伙企业的组织方式进行市场化运作；另一种是由政府主导的创业投资基金和产业投资基金。但在实际操作过程中，以上几种组织模式并不是界限分明的，也由于各国的法律规定并不一致，私募股权基金的设立和组织管理模式界定也不完全一样，在众多已建立的基金中往往同时存在。

刚刚我们在定义里说了，私募股权投资是以盈利为最终目的，这就要求PE有一套行之有效的发现价值并创造价值的运作过程，这个过程就是标的物必须选择具有成长潜力或是被低估的企业，投资之后还需要对标的物的经营管理、战略发展、投资策略等进行改善，待时机成熟再通过股权增值和退出来达到获利的目的。

所以下面我们就要简述一下PE这个发现和创造价值的运作过程。这个过程可分为募集资金、选择标的企业、投资与管理、退出、分配五个环节。

一、募集资金：PE的资金源头有政府、企业、机构投资者、个人投资者以及外国投资者，来源广泛，且投资期限一般比较长。基金募集过程中可能会涉及到非法集资的问题，为防止这种现象，2011年1月4日起施行的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中，明确规定必须同时具备四个构成要件：

1、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；
2、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
3、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；
4、向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

二、选择标的企业：标的企业的选择上，不同投资机构有不同的方法和标准，但是万变不离其宗的是该企业必须是能够创造价值的企业，比如拥有良好的行业竞争力、团队基础、技术水平、产品特色、商业模式等等。 在决定投资前，投资经理们都会做全面详细的尽职调查，充分了解企业的基本情况，这个调查程序往往极其严格，根据这个数据结果，再结合其他考量，才能得出最终的投资策略。

三、投资和管理：私募股权投资基金主要分为创业类投资和并购类投资两大类。创业投资基金投资于企业的初创期和成长期，通过创业企业由小到大的成长过程，风险投资者可以获得数倍的收益。并购类的投资基金要求对目标企业拥有绝对的控股权。目标企业一般处于成熟期，遭遇制约发展的瓶颈问题，PE投资专家通过自身的知识、经验、交际和管理人员的挑选，对企业的财务进行重组或是企业重组，优化治理结构，提升盈利能力，使企业改变不利的局面，重新获得发展的动力。并购类基金的操作比创业类基金的操作程序复杂，难度较高，要求更高的投资艺术。

四、退出：私募股权投资的方式有三种：第一、IPO，这通常被认为是最理想的退出方式，但是由于我国对上市公司的审批比较严格，且我国资本市场层次单一，因此，IPO渠道目前在我国并不畅通。第二、股权转让。股权转让在美国占有比较重要的地位，尤其在股市行情不好时，股权转让在我国占有很大的比重，股权转让方式中占有主要地位的是原股东回购，管理层收购和转让给第三方。第三，清算。当企业经营不善，问题无法解决时，就会进入清算程序，虽然清算是大家都不愿意看到的结果，但当企业陷入困境无法改变时，如果进行清算后企业的资产比继续经营价值更高，说明企业就没有继续经营的必要。

五、分配：在合伙制下，普通合伙人的收益最高，他们负责进行投资决策，因此每年要提取基金的1.5%-2.5%作为管理费，如果达到最低预期收益率，他们就可以提取全部利润的20%-30%。这些报酬都是基金管理人投资的动力。

以上就是私募股权基金的整个运作过程，可以看出其复杂程度，也可以推算出投资者和基金管理人的丰厚收益。当然，对于投资企业来说投资私募股权基金也是有好处的啦！比如说，在选择标的企业时，基金管理人会对企业进行尽职调查，这些调查能够使得投资更为安全，也能帮助被投资的企业明确自身的市场定位和未来的发展方向。再比如说，私募股权投资可以协调股东和管理层之间的利益关系，使得股东和管理层能够齐心协力，共同促进企业成长；此外，私募股权投资基金会更注重标的企业的远期价值和成长性，会为企业制定出详细全面的长期发展规划，采取各种奖惩手段来确保投资计划的实施，改善企业的经营状况，同时能避免标的公司因为短期盈利而放弃实现长期经营目标。