私募股权投资类fof基金产品

『壹』 私募股权基金是否只能直投项目，而不能作为母基金投资到私募股权类FOF基金进而间接投资到项目中

分的。基金业协会就分股权类和证券类。私募FOF如果是股权类的那要股权类的牌照来发。证券类FOF要证券类私募来发。

『贰』 排排网：私募fof可以投资哪些基金

Fund of Fund（基金中的基金）的缩写，是一种专门投资于其他投资基金的基金。FOF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种，其本质是多元化的资产配置。

私募FOF：以非公开方式发行的组合基金。

私募FOF的特点

相较公募基金，投资门槛高：公募基金的投资门槛为1000元，面向社会大众募集。私募基金的投资门槛为100万元，面向高净值客户。

产品规模小：公募基金的单只基金或者公募FOF资产规模通常为几亿至几百亿元。私募基金资产规模通常为几千万至几亿元。

投资限制少：公募基金在投资标的的选择上，在持仓比例上有较多的限制。私募基金投资标的多样，可以投资商品期货、期权、股票、债券、股权等，同时仓位灵活没有特殊限制。

费用较高：公募基金收入来源于固定管理费和较少的申赎费用。私募基金的收入来源主要为收益的分成，一般收取规则是私募公司在基金净值每创新高的利润中提取20%作为提成。

流动性较低：公募基金的流动性非常好，而私募基金的流动性则相对较差，且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。

信息披露程度低：证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格，公募基金每个季度都要详细地披露其投资组合，持仓比例等信息。而私募基金的信息披露要求较低，在投资过程中有着较强的保密性。

独特收益风险特征：私募基金投资品种多样，投资策略灵活，一般和单个市场相关性小。通常公募基金只有在大牛市中会跑赢私募基金，而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。

相较单只私募基金

专业度高：FOF基金团队是通过资深的研究员和投决会来决定所投基金标的，因此其决策往往更专业科学，对于市场的情绪方向更有把握。

分散风险：投资者通过投资FOF基金等于间接地投资了多只私募基金产品，这样能有效避免鸡蛋放在一个篮子里的巨大风险。

规模效应大：FOF基金作为一个渠道，可以将募集到的个人投资者资金以机构投资者的身份进行投资，因此往往可以投资一些高门槛或者名额稀缺的私募基金。

费用较高：由于FOF基金的管理人有两层，分别为母基金管理人及子基金管理人，自然FOF基金向投资者收取管理费就会出现双重收费的情况。

收益相对较低：FOF有分散风险的作用，但是分散风险的同时也平滑掉了收益。

私募FOF的类型

管理人性质划分

内部FOF：主要是资产管理机构，比如基金公司以自己的产品为标的发行的FOF。

外部FOF：主要是第三方管理机构，比如一些私募平台或者三方理财机构利用私募数据库、资金等优势挑选优质的基金进行投资。

全市场FOF：主要是一些大的资产管理机构，不仅投资自己产品而且投资外部私募基金产品。

子基金投资标的性质划分

股票型FOF：主要投资标的为股票类的私募基金的组合。

固定收益型FOF：主要投资标的为银行存款、债券等固定收益类资产的私募基金的组合。

混合型FOF：主要投资标的为股票、债券、期货、期权等多品种的私募基金的组合。

另类投资型FOF：主要投资标的为房地产基金、私募股权等另类投资品的私募基金的组合。

私募FOF组合构建流程

大类资产研判：FOF的本质就是资产的配置，不论是否公私募基金，最终的投向就是具体的资产，对大类资产行情的研判是FOF组合的第一步。

投资目标设置：在大类资产研判后，必须要设计投资的目标，投资的目标就是设置风险收益的特征，FOF所追求的就是较小的风险波动下的稳健收益。

选择组合构建策略：策略的选择决定了下一个环节对应具体投资基金标的组合设置。当然，不同目标类型的FOF产品所运用的构建策略组合的方法也不尽相同。

筛选基金组合：筛选基金组合是对合组合构建策略的具体实施，在筛选基金组合时，应重点关注基金管理人的投资策略的稳定天性，策略的一致性和策略的收益风险比等内容。

建立静态组合：基金组合筛选后是设置组合中各品种的权重，权重的设置要考虑投资者的风险承受能力和投资目标的实现，还需要综合运用定性与定量等分析方法加以确定。

组合的动态调整：投资组合动态调整的目的在于当基础市场环境变化或各子基金管理人策略失效等问题出现或者预出现时，FOF管理人需要作出灵活的应对和调整，确保投资组合在预期中的风险收益水平运行。

私募FOF如何选择

资产配置逻辑：FOF作为组合基金其核心价值就在于“组合”二字。如果某只FOF只是简单绑定几只所谓知名的基金，没有对投资策略的深刻思考，没有资产配置的主动管理，就不是真正意义上的FOF产品。

投资风格：FOF中各子基金的配置权重不同，投资标的不同所产生的投资风格和风险收益特征也不相同，要选择适合自己风险承受能力的基金。

产品结构：结构化的FOF风控条款多，投资限制多，各子基金的投资水平发挥受限且投资风险波动较大（劣后端），收益也大，非结构化的产品风险波动低，同时收益也低。

主动调整权/风险保证金：尽量选择有主动调整权和风险保证金的FOF，此类FOF一方面可以动态调整子基金配置适应市场变化，另一方面也能应对净值大幅下跌风险。

未来FOF基金的发展将呈现三个趋势：

一是机构化。未来10年到20年间，FOF将会是一个非常重要的理财产品，特别是对于求稳健的高净值客户；

二是专业化。未来真正的投资还是由专业机构唱主角，其决策将更专业科学；

三是规模化。FOF基金作为一个渠道，可以将募集到的个人投资者资金以机构投资者的身份进行投资，因此往往可以投资一些高门槛或者名额稀缺的私募基金。

『叁』 私募fof基金是什么意思

私募股权母基金（PE FOF）即通过对私募股权基金（PE）进行投资，从而对PE投资的项目公司进行间接投资的基金。从基金管理的角度来看，其实大多数散户投资人都是不太受到欢迎，因为其中少数人不理解投资程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到基金经理的投资进程和发挥。

PE FOF，可以凝聚起所有散户成为机构投资人，聚集资金形成一定的规模之后，由PE FOF代表所有散户投资者与基金管理人商谈，从而选择优质的PE基金。

(3)私募股权投资类fof基金产品扩展阅读

私募股权母基金的优势

1、分散风险。

FOF会把所募集的资金分散投资到多个标的基金中，这避免了单只基金投资中把风险押在某一基金管理人身上的风险。同时，这些标的基金投资的公司数往往会超过上百家，这使得FOF有能力在多个领域获得多样性。

2、专业管理。

对于投资者而言，即使拥有基金投资的某一方面知识，但是他却可能因为缺乏对其他方面的了解而丧失投资机会。而FOF通常拥有基金投资方面全面的知识、人脉和资源来实现对这些领域的投资。在对基金进行投资时，FOF通过专业的方式挑选标的基金，相比其他投资者更有可能做出正确的投资决策。

『肆』 私募股权fof基金可以投向证券类私募基金吗

你好，私募股权FOF基金：

1、私募股权基金一般门槛较高，以千万起跳，但私募股权FOF则能降低门槛至百万数量级

  2、私募股权FOF基金能够实现不用行业及期限的股权类别的资产配置

  3、股权FOF母基金通过组合形式能够有效地降低投资风险

  4、可以在帮助投资者筛选靠谱的基金

  5、通过尽调可以帮助客户了解最及时透明的信息

『伍』 私募股权投资基金（PE）可否部分投资其他PE基金，类似于FOF的形式

理论上是可以的，不过投资其他PE基金的那部分是要支付管理费的

『陆』 私募股权投资基金投资范围可以同时选非证券类和fof类么

股权创投fof可以同时选。

『柒』 私募基金的种类有哪些

私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用私募基金相关法律法规。

按照组织形式不同，私募基金可分为三类：

（一）契约型基金，是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。

（二）公司型基金，是指投资者按照《公司法》，通过出资形成一个独立法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。

（三）合伙型基金，是指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

『捌』 私募股权投资基金有哪几种类型

私募基金根据投资对象不同可以分为证券投资私募基金、产业私募基金、风险私募基金
1、证券投资私募基金
顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资，收益率比较高等。

2、产业私募基金
该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。

3、风险私募基金
它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。

根据组织不同可以分为公司型私募基金、契约型私募基金、有限合伙制私募基金、信托制私募基金
1.公司式
公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。公司式私募基金（如"股胜投资公司"）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。

2.契约式
契约式基金的组织结构比较简单。具体的做法可以是：
（1）证券公司作为基金的管理人，选取一家银行作为其托管人；
（2）募到一定数额的金额开始运作，每个月开放一次，向基金持有人公布一次基金净值，办理一次基金赎回；
（3）为了吸引基金投资者，应尽量降低手续费，证券公司作为基金管理人，根据业绩表现收取一定数量的管理费。其优点是可以避免双重征税，缺点是其设立与运作很难回避证券管理部门的审批和监管。

3.有限合伙制私募基金
有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。
2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行，一批有限合伙企业陆续组建，这些有限合伙企业主要集中在股权投资和证券投资领域。

4.信托制
通过信托计划，进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。