指数增强基金能跑赢指数

❶ 金昉毅认为做指数增强，是否比指数基金本身更有容量限制

增强型指数投资由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资目的不尽相同，增强型指数投资并无统一模式，唯一共同点在于他们都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。为使指数化投资名副其实，基金经理试图尽可能保持标的指数的各种特征。
指数增强方式进行投资，占共同基金管理资产总额不到5%。衡量指数增强型基金运做的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金，实现这一目标要求基金经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。本文就成熟市场通行采用的“增强”策略进行介绍，希望有助于投资人进一步了解这一新的投资产品。
个股优化方式又有以下三种变体，尽管它们同样投资于标的指数成份股，但权重不同。由于这些方法没有完全以复制标的指数方式进行分散化投资，因此较纯指数基金要面临更高的非系统风险。
增持低估股票/减磅高估股票。运用该策略基金经理将降低价值被高估的股票在投资组合中的权重完全剔除，同时将剩余股票进行重新优化来符合指数投资特征。基金经理还可以发掘价值可能被低估的股票并提升其权重。这一策略成败与否在于基金经理能否准确认定哪些信息对预测个股未来阿尔法值将起到关键作用。

❷ 什么是指数增强型基金 指数增强基金的优势

指数增强型基金在投资约束上与股票指数基金类似，而在投资收益上又向股票主动型基金看齐。所以，从基金投资管理上看，指数增强型基金可以看作既是股票指数基金，也是股票主动型基金。

从指数增强型基金具体运作特点来看一般存在两种增强的方法：一是选择股票投资进行增强。在按目标指数结构进行部分资产分配的基础上，将基金剩余资产投向有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的增仓，或者对没有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的减仓。另一种增强的方法是进行金融衍生产品的投资，如买入看多的股票指数期货等。
指数增强型基金采用什么样的投资策略？从原则上讲，只要满足合同里的投资规定，谋求获得超额收益，基金经理可以灵活选择多种投资策略。目前A股市场上的股票指数增强型基金大部分采用量化投资策略，也有个别依靠基金经理个人的主动选股能力。

❸ 一个基金如果可以跑赢指数，那能说明什么问题

我认为有两点原因：第一，我国的市场指数通常都是全市场指数，或是市值加权法计算的。换言之，目前频频被市场引用的市场表现仍然以“大盘股”为其主要核心。因此，当市场热点出现在中小盘股身上，且持续时间较长时，公募基金往往可以通过重配中小盘股而“超越大盘”。
第二，同时也必须承认，公募基金的投资能力，在整个市场内，包括和一些其他机构相比，整体仍然具有优势。另外，公募基金在一些市场准入上，包括新股申购上也有一些政策优势。上述决定了，公募基金确实从中长期而言，相比普通投资者有业绩优势。记得几年前曾经有研究者做过统计，在A股市场上，长期投资基金(比如持有六年以上)，其相比指数、其他投资产品确实有一定业绩优势。
对于普通投资者而言，不必拘泥于所投资的基金是否战胜大盘指数。而更应选择某一类投资风格中，持续有超额业绩的基金经理。毕竟，能够为资产带来相对固定的增长，才是基民所关切的。

❹ 指数基金和指数增强基金有什么区别

1、复制程度不同：增强指数基金与指数基金的共同点都是跟踪指数走势，最大的不同的地方在于：指数基金是被动复制，而增强型指数基金是主动管理；
2、仓位不同：指数基金的权重股的名称和比例基本照搬对应的指数；而相应的增强指数基金的权重股可能重要的几只和指数相同，其他的会做相应的调整：主要看基金经理采取怎样的投资组合。
3、投资领域与占比不同：一般指数基金都用95%以上的钱来买股票，而指数增强基金会用80%~90%左右的钱来买股票，剩下的钱由基金经理自己发挥：或打新股，或买债券，或用于股指期货等金融衍生工具。
4、管理费率与托管费：投资基金是需要成本的，被动型指数基金完全复制指数成分股，很少进行调仓；而增强型指数基金，为了增强收益，基金经理频频繁调仓换股，交易成本相对要高一点。被动型指数基金人为干扰因素少，管理费与托管费也会比较少；而增强型指数基金，有基金经理的操作，管理费与托管费自然要高一点。

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❺ 买基金为什么可以跑赢大盘指数

基金是由专业的基金经理和团队成员进行操作，股票仓位可控，所以基金一般能跑赢大盘指数。

❻ 定投指数基金是如何跑赢指数的

很简单，因为股市高位站立的时间相对较短，大部分的时间都是在低位震荡，所以你能通过长期投资跑赢大盘指数。一个明显的例子，于2015年大盘涨得最凶猛的那段日子也就是三四个月的时间，才四个月时间从3300点冲到了5000点的高峰，而后跌跌不休已经快三年了。哪怕你是在当时5000点开始定投沪深300指数基金,到了现在也已经收益颇丰了。

❼ 量化指数增强基金会是指数基金的最佳替代品么

指数增强型基金在投资约束上与股票指数基金类似，而在投资收益上又向股票主动型基金看齐。所以，从基金投资管理上看，指数增强型基金可以看作既是股票指数基金，也是股票主动型基金。从指数增强型基金具体运作特点来看一般存在两种增强的方法：一是选择股票投资进行增强。在按目标指数结构进行部分资产分配的基础上，将基金剩余资产投向有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的增仓，或者对没有升值潜力的个股、行业、板块进行适当比例的减仓。另一种增强的方法是进行金融衍生产品的投资，如买入看多的股票指数期货等。指数增强型基金采用什么样的投资策略？从原则上讲，只要满足合同里的投资规定，谋求获得超额收益，基金经理可以灵活选择多种投资策略。目前A股市场上的股票指数增强型基金大部分采用量化投资策略，也有个别依靠基金经理个人的主动选股能力。

❽ 指数增强基金优缺点

指数基金增强型是什么意思？增强型指数基金，是用大部分仓位跟踪指数的基础上，拿出一小部分仓位获取超额收益的一种特殊的指数基金。

增强型指数基金的目的，是相比于指数，可以获得一定的超额收益。

通常认为增强型指数基金获得超额收益来源于三个方面：打新、股指期货、策略增强。

一、增强型指数基金的优点：

指数增强是在跟踪指数的基础上，通过择时、择股、打新等手段，选股时实现优中选优，在本就很优秀的上市公司中选出更加优质的公司进行超配。这一过程需要基金经理发挥其专业能力，结合一些优秀的量化指标进行分析，以获取比标的指数更优的收益回报。

二、增强型指数基金的缺点：

1、成本费用高

一般增强型指数基金的费用成本是纯指数基金的两倍以上，甚至更高，基金能够有增强效果，我们也付出了更高的成本。


2、超额收益不稳定

增强型指数基金在有些时期可以实现超额收益，但是增强型指数的超额收益并不是任何时期都管用，也有部分时期是跑输指数的。

未来随着市场规则的进一步完善，参与市场交易的投资者进一步成熟，增强型指数的超额收益也会相应减少。

对于不满足指数平均收益，希望获得一定超额收益的投资者来说，增强型的指数基金也值得考虑。

三、如何选择增强型指数基金：

看增强效果明不明显，这主要通过基金经理的历史业绩作为判断依据，然后要看基金公司的实力牛不牛，尽量挑选老牌的、大的基金公司研发的基金产品。

❾ 指数基金PK指数增强基金，谁是真的强

增强型指数基金相比较普通指数基金，赋予基金经理一定的主动操作空间，这样有两点优势：
1、当指数成份股的股票出现异常风险时，增强手段能够使基金主动的规避一些个股的极端风险，如对出现退市风险或重大经营风险等的个股的主动操作，从而降低基金的风险；
2、由于指数的复制成本较高，通过主动的基本面、量化的增强方法，在有效控制风险的前提下，提高基金的获取收益的能力，在覆盖指数跟踪的成本的基础上，力争取得超越标的指数的回报。

然而从过往的表现来看，增强型指数基金不一定就好于被动跟踪类的普通指数基金。

意思也就是说，虽然增强型指数基金目的是为了获取更好的回报，但实际上却并没有什么明显的卵用！

所以，这两个都差不多，买谁都行

❿ 金昉毅有没有说过怎么去选择指数增强型基金

我们选择指数增强型基金一定要看跑赢指数多少个点，这样才会获得超额收益