怎么正确看待股指期货

㈠ 对中国股指期货的认识

由于之前中国股票市场成立时间短规模小，很容易受到投机资金操纵而大起大落，对社会的负面影响较大，不利于社会资金投资理念的树立。经过20年的发展和扩容，中国股票市场的规模也达到一定的水平，对经济的晴雨表的作用日益显现，股指期货的设立已是当务之急。设立股指期货之后由于其对现货市场的对冲作用，可以有效的防止现货市场的大起大落，树立起长期投资的理念。

㈡ 如何看待股指期货的风险

与股票相比主要风险是交易规则上不同：1交易方向；2持有时间；3保证金交易
股票只一个方向买涨；无时间限制可长期持有；资金不能放大；
期货双向可买涨买跌；有时间限制到期交割不能长期持有；保证金交易资金放大关系到补充保证金问题加大风险。

但风险都是相对的，看你如何操作；
这次股票大跌的风险你有没有躲过？
我们同股票相比较来举个例子：
在股票跌10%时，股票你可以不卖掉,你资金亏损10%。持有多长时间都无关系什么时候涨回来时你那时也不亏了。而期货在你有足够保证金情况下不卖掉，你资金差不多亏损 100%，即你买了多少资多多就全亏完了。 无足够保证金情况下会被期货公司强行给你卖掉造成实际亏损，所以你没有太长的持有时间。

㈢ 为什么说股指期货具有双刃性如何看待

期货的高杠杆是放大风险的来源，但这种高杠杆可以让你用少量资金对冲大量资金，反而能控制风险。

㈣ 股指期货如何看

股指期货没有经验的，不要炒作风险很大，可以买一些基金。

㈤ 请问股指期货怎么看好坏

1、 用期指“预知”当天大盘走势 股市开盘前，不少人会根据当日消息来预测一天的走势。而股指期货推出后，你也可以根据股指期货 的走势来“预知”股市的走势，而且算得还能比较准。
股指期货会早于股市15分钟开盘，收盘则要晚15分钟。而你完全可以利用股指期货这提早的15分钟走势情况对当天股市走势“先知先觉”。股指期货比股市开盘早，所以的确可以在一定程度上消化之前公布 的消息。
分析人士认为，股市的高开和低开与股指期货几乎是一样的，所以股指期货的走势，往往等于“预告 ”了股市当天的走势。
事实上，我们根据消息面来预测股市，往往不会太准确，道理很简单，你看到的的确是一个利多的消 息，但同时还有不少利空的消息赶来“对冲”。这样的情况下，两方面消息谁输谁赢往往很难把握，而股 指期货推出后，它提早的走势会告诉你“对冲”的结果——谁才是大赢家。
2、 用期指“预见”现货走势
期货市场的魅力在于让你真正了解价格。股指期货的魅力是否在于让你真正了解现货市场的价格呢？
当然了，尽管股指期货在一定程度上具有预见作用和提前反应作用，但是不能把这种提前作用理解为 决定作用。犹如盘中实时的天气预报，它有可能是对的也有可能是错的，但是未来的真实天气不会在错报的影响下而变化。
3、看期指持仓量----了解主力行踪
“根据股指期货持仓量、成交量、基差(=现货价格-期货价格)等指标，可以为投资者操作股票提供一 些新的思路。”分析人士表示。
股指期货不仅公布成交量，还会公布持仓量。由于股指期货采用的是大户报告制度，投资者不仅可以 看到持仓量有多少，还能看到到底是哪个席位持有的。
大陆期货高级分析师刘炳宏称，比如小的持仓量代表很少的人参与，大的持仓量说明很多人参与，市 场分歧比较大，很多人看多，很多人看空。如果大家都看多，少量的人看空，那么持仓量就会很少。持仓量越大，后市趋势改变的概率越大！！
在股指期货的操作中，可以看到那些机构“大户”是看多还是看空。“大户”多方的持仓总和，和空 方的持仓总和，往往是不一致的。如果多方远远大于空方，说明主力多头的力量要大于主力空头的力量。 4、看价差变化-----预知是抄底还是逃顶
价差，就是指现货市场和期货市场，近月合约和远月合约的价格差。而运用恰当，这个价格差也能成 为判断市场行情走向的“法宝”。

㈥ 沪深300股指期货的正确对待

沪深300股指期货上市以来，其双向交易机制相对于传统现货市场只能逢低买进的单向交易机制相比，是一个重大的突破。首先，双向交易机制平衡了市场上多空力量，有利于市场运行更为平稳；其次，股指期货双向交易机制还有利于不同市场主体套期保值目的的实现。
前期曾有一种观点认为，由于股指期货市场具备了做空机制，如果投资者在做空期指的同时大量卖出权重股票，就可能导致证券价格大幅下跌，从而把股指期货上的做空机制当作是证券价格大幅下跌的元凶。
这种观点首先犯了一个常识性错误，即一次交易行为必须是买卖双方同时出现。在一个市场上，如果仅仅只有单边的买方或者仅仅只有单边的卖方，交易行为都不能完成；只有同时有买又有卖，且交易价格达到默契时，这个交易行为才能完成，因此认为双向交易机制会影响证券市场价格变化，甚至把股票价格下跌看作是做空机制引起的这个观点显然是片面的。
国外股指期货推出前后，证券市场价格继续延续前期走势的事实也进一步证明股指期货只是一种风险管理工具，双向交易机制不会影响证券市场的原有走势，更不会成为推动股指下跌的推手。如标准普尔500指数期货于1982年4月21日推出，但在推出前两年的1980年11月28日至1982年4月21日，标准普尔500指数从140.52点的高位逐波回落至115.72点，中期运行在一个下降通道中。股指期货推出后的一段时间内，指数走势并没有改变原有的下降通道，直至1982年8月12日，标普500指数下跌至102.42点的低位后，开始强劲反转；在1982年11月3日，也就是股指期货推出后的半年左右，迅速突破1980年11月28日的高点，再稍微调整后，又持续此前的涨势，在1983年6月21日创下170.53点的新高。铁的事实证明，股指期货推出不仅没有助跌，反而抑制了下跌空间，更加有利于证券市场价格的稳定。
从根本上讲，导致证券市场价格变化的最根本因素是实体经济的变化。如受美国爆发的全球性金融危机的影响，上证指数从2007年10月最高的6124点跌至2008年10月底最低点1665点，一年之内上证指数下跌2/3；但随着我国政府宏观调控措施的逐步出台，国内证券市场逐步走出低谷，上证指数从2008年11月初触底反弹，2009年7月创造了3478的高点，上涨幅度达到71%左右。而且从2010年4月16日股指期货推出前后看，股指期货推出后，证券市场波动幅度进一步缩小。如股指期货推出前的2007年10月—2008年10月一年时间内，上证指数波动幅度为4459点，但股指期货推出后的2010年，上证指数始终在2300—3300的区间内进行波动，波动幅度缩小到上下1000多点。
因此，股指期货的双向交易机制与股市的涨跌是两个层面的问题，两者没有内在的逻辑关系。双向交易机制有助于买卖双方充分真实地表达各自对市场的看法，有利于股指期货市场和证券市场更加合理、更为平稳的运行。股指期货的双向交易机制不会给证券市场带来单方面的空头力量，股指期货元年不是做空元年，而是开启了资本市场风险管理的元年。

㈦ 如何看待股指期货市场

股票现货市场交易对象是上市公司股票，一笔交易完成后，股票从卖方账户划转至买方账户，对于买方来说，持仓会增加，对于卖方来说，持仓会减少，包括融资融券在内的各类交易行为对市场持仓量的影响为零，股票现货市场持仓总量始终与股票流通总量相等，也不存在空头持仓的概念。
在股指期货市场上，买卖对象是一种标准化合约，除了合约执行价格随行就市外，其它条款保持固定，交易实质是基于标准化合约之上的权利义务，而不是证明财产归属的有价证券。股指期货市场的持仓就是指尚未进行对冲了结的合约头寸，如果是合约买方，就是多头持仓，如果是合约卖方，就是空头持仓。由于期货合约没有发行量的限制，只要市场参与者能够达成新的交易，理论上股指期货持仓量可以无限放大。
从股指期货市场整体看，多头、空头持仓必然相等，这是因为合约要达成交易的话，买卖双方缺一不可，因此，股指期货市场上任何一笔交易完成时，多空持仓都会出现相同数量、相同方向的变化，开仓交易会使多空持仓同量增加，而平仓交易则会使多空持仓同量减少，不可能发生多空持仓总量不等的情况。
既然全市场多头持仓和空头持仓必然相等，那么我们经常听到的空头持仓大增，或者净空头持仓增加又是怎么一回事呢？原来，这是把部分持仓量居前的会员——通常是前20大席位——的多空持仓量单独列出来进行比较的结果。例如，2013年11月15日收盘后，沪深300股指期货主力合约持仓量88962手，这意味着主力合约多头持仓和空头持仓都是88962手，而多头持仓居前的20大会员共计持有62834手多仓，空头持仓居前的20大会员共计持有72374手空仓，这样就可以计算出当日主力合约净空头持仓是9540手。多空持仓结构变化主要就体现在净空头持仓的变化上。

㈧ 如何看待股指期货的影响力

一段时间以来，市场上时见对股票市场与股指期货市场关系的模糊认识，即过分夸大股指期货市场的作用，将股票市场的涨跌归因于股指期货。其实不然，股票市场作为期指的基础市场，才是真正决定衍生品市场的重要因素，衍生品市场只能是股票市场的延伸和补充，仅仅是为基础市场提供风险管理工具而已。 顾名思义，没有基础市场，衍生品市场也就无从谈起。皮之不存，毛将焉附？衍生品市场本就是基础市场的派生物。衍生品市场的产生是基于基础市场的需要，是基础市场发展到一定程度后，基础市场的投资者需要衍生品市场为他们提供一种管理风险的工具而产生。没有基础市场的需要，也就没有衍生品市场。“需求产生供给”，这是股票市场与股指期货市场两者最根本的关系。 任何一个衍生品市场的产生，其目的都是为了基础市场更好的发展。这一点，在理解商品期货的起源及意义时，大家都很认同。在金融衍生品领域，其实道理也一样。 需要指出的是，衍生品市场的功能能否有效发挥，都要取决于基础市场是否具有一定的规模、深度和广度。 股指期货交易的标的物是股票指数，股票指数成分股的市场规模、市场代表性、各个股权重分布、以及运作规范程度，无不对股指期货稳健运行、抗操纵、功能充分发挥，产生决定性的影响。没有一定的规模，缺少足够的广度和深度，各个股权重分布不甚合理，市场运作不够规范，标的指数就难保不被操纵，市场就失去公平性，也就没有人愿意参与，市场也就无法存在。 就趋势而言，衍生品市场的运行价格，总体上将围绕基础市场的价格波动，基础市场的价格是衍生品市场价格的中枢，这与商品价格围绕价值上下波动的道理一样。 投资者只要了解股指期货交易规则，就能知道明确股指期货合约价格最终必将收敛于股票市场，因为股指期货合约的交割价是由股票市场的价格依照一定规则计算的。在交割日来临前，股指期货运行价格可能会在短时期内偏离股票市场价格，但期现市场之间存在的套利机制，犹如一条绳索，会紧紧地扣住“偏离度”，股指期货不可能长期大幅度偏离股票市场运行。在此，我们结合股指期货的价格发现功能，可以将它比喻为一只风筝，牵引风筝的这条线就是股票市场的价格。这只风筝飞上去，就为了测量一下风向和风力，但是它绝对决定不了风的走向和风的强度。这也就是说，股指期货市场的价格发现功能，也是基于对股票市场价格的预期。没有对股票市场的价格预期，股指期货市场的价格发现功能也就成为无源之水。因此，从根本上说，是股票市场决定股指期货市场的运行，股指期货功能能否有效发挥，也需要看股票市场的“脸色”。

㈨ 股指期货交易应该怎样看待反手

反手或许是首次判断失误后的一种补救措施，我更习惯称其为锁仓
锁仓分两种，一种为盈利锁仓一种为亏损锁仓——即原本持有的头寸是盈利状态，但预期行情或迎来反向波动，因确定行情大趋势不变，又担心判断失误，所以不进行获利了结，而进行临时锁仓操作，若判断正确则后开的反向头寸则波段性获利了结；亏损锁仓则刚好相反。
当然还有更复杂的上锁与开锁的方式。
这本身就是重仓的业余选手的招数，本人不屑为之。如果有一个足够科学的资金管理系统的话，通常是不存在也不应该考虑上锁的。开仓前慎重，开仓后就等待市场判决，要么扫损，要么扫盈，才是正道。除了市场，没有人可以对你的开仓行为做出正确与否的判断。你自己也不例外。在市场未判决时自己锁仓或手动损单，都相当于对自己开仓思路的提前否定。与其如此，为何还要开这个仓？是不是值得深思了呢？
我的金融博客：忧郁的对冲